Ubisoft Entertainment SA (UBI: FP) (OTC: UBSFY) heeft een verlaging van de aandelenrating door Deutsche Bank ondergaan van "Kopen" naar "Houden".
De aanpassing gaat gepaard met een aanzienlijke verlaging van het koersdoel naar €15,00 van de eerdere €24,00. Het bedrijf heeft zijn netto boekingsdoel voor het boekjaar eindigend in maart 2025 aangepast naar €1,95 miljard, wat een daling van 16% jaar-op-jaar betekent, in tegenstelling tot eerdere verwachtingen van solide groei.
Ubisoft's winstgevendheidsprognose is ook herzien, waarbij de niet-IFRS winst voor rente en belastingen (EBIT) nu naar verwachting break-even zal zijn, een sterke verschuiving van de eerdere schatting van net boven de €400 miljoen. De vrije kasstroom (FCF) projecties zijn gewijzigd naar nul, afwijkend van de eerder verwachte positieve FCF.
De verlaging was groter dan verwacht en volgt op zwakkere dan verwachte verkopen voor het videospel "Star Wars Outlaws". Daarnaast heeft een vertraging van drie maanden voor de release van "Assassin's Creed Shadows", nu gepland voor 15 februari, bijgedragen aan de herziene schattingen, aangezien het een aanzienlijk deel van de inkomsten verschuift naar het boekjaar 2026.
Hoewel een herziening grotendeels werd verwacht door de markt - blijkend uit een daling van 30% in aandelenwaarde sinds de lancering van "Outlaws" - voegt de vertraging van "Assassin's Creed Shadows" toe aan de teleurstelling.
Ubisoft heeft verklaard dat hoewel "Assassin's Creed Shadows" qua functies compleet is, een korte vertraging nodig was om het spel verder te polijsten. Deze beslissing werd beïnvloed door lessen geleerd uit de release van "Outlaws".
De vertraging, gekoppeld aan een minder gunstig releasemoment en potentiële risico's van verdere vertragingen om kritiek aan te pakken, heeft geleid tot verlaagde verkoopprognoses voor "Assassin's Creed Shadows". De geschatte verkoopeenheden voor het spel zijn aangepast van 8 miljoen naar 7 miljoen over een periode van 12 maanden na release.
In ander recent nieuws heeft Ubisoft Entertainment SA een reeks aanpassingen ondergaan van verschillende analistenbureaus vanwege recente ontwikkelingen binnen het bedrijf. BMO Capital Markets heeft Ubisoft's koersdoel verlaagd van €22,00 naar €20,00, terwijl het een Outperform-rating handhaaft.
De aanpassing komt na Ubisoft's aankondiging van verlaagde financiële richtlijnen voor het tweede fiscale kwartaal en boekjaar 2025, beïnvloed door de initiële prestaties van "Star Wars Outlaws" en de vertraging van de release van "Assassin's Creed Shadows".
TD Cowen, terwijl het een Hold-rating op Ubisoft handhaaft, heeft ook zijn aandelendoel verlaagd van €27,00 naar €23,00, na het uitstel van twee belangrijke mobiele spelreleases naar boekjaar 2026. Exane BNP Paribas heeft Ubisoft's aandeel verlaagd van "Outperform" naar "Neutraal", met een nieuw koersdoel van €14,50 vanwege onderpresterende AAA-titels en free-to-play games.
InvestingPro Inzichten
In het licht van Ubisoft Entertainment SA's recente verlaging en prognoseaanpassingen biedt real-time data van InvestingPro aanvullende context. Met een marktkapitalisatie van $1,38 miljard en een opvallend lage koers-winstverhouding (K/W) van 7,4, lijkt het bedrijf conservatief gewaardeerd ten opzichte van zijn winsten. De aangepaste K/W-verhouding voor de laatste twaalf maanden tot Q4 2024 staat op 9,14, wat een lichte stijging in waardering suggereert. Ondanks de tegenslagen blijven Ubisoft's bruto winstmarges indrukwekkend op 91,13%, wat duidt op een sterke onderliggende winstgevendheid in zijn activiteiten.
InvestingPro Tips benadrukken dat het aandeel momenteel dicht bij zijn 52-weken dieptepunt handelt en volgens de Relative Strength Index (RSI) als oververkocht wordt beschouwd, wat interessant kan zijn voor contraire beleggers of degenen die op zoek zijn naar potentiële omkeersituaties. Bovendien impliceert de waardering een sterk rendement op vrije kasstroom, wat aantrekkelijk kan zijn voor waardebeleggers. Voor degenen die een diepere duik willen nemen in Ubisoft's financiële gezondheid en toekomstperspectieven, biedt InvestingPro een uitgebreide lijst van aanvullende tips, momenteel met 14 inzichten die te vinden zijn op https://nl.investing.com/pro/UBSFY.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.