Deutsche Bank handhaafde dinsdag een positieve kijk op Schindler Holding AG (SCHN:SW) (OTC: SHLAF), waarbij het koersdoel werd verhoogd naar CHF 261,00 van CHF 246,00 en de koopadvies werd herbevestigd.
De bank verwacht dat de resultaten van Schindler over het derde kwartaal, die op 17 oktober worden bekendgemaakt, een voortdurende verbetering van de marges zullen laten zien, naarmate het bedrijf minder winstgevende contracten afwerkt.
De bijgewerkte financiële doelstellingen houden rekening met wisselkoersen en looninflatie, maar projecteren nog steeds een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van ongeveer 8% voor de aangepaste EBIT en ongeveer 9% voor de aangepaste winst per aandeel van boekjaar 2023 tot boekjaar 2026.
Schindler's beperkte blootstelling aan de Chinese markt en zijn bestaande basis van geïnstalleerde eenheden worden gezien als voordelig voor de groei van het bedrijf. De prognoses van Deutsche Bank voor boekjaar 2024 en 2025 zijn consistent met of iets optimistischer dan de consensus.
Ondanks de onzekerheid in de segmentinkomsten verwacht de bank een aanhoudende stijging van ongeveer 7% in onderhoudsomzet en een aanzienlijke stijging van 15% in moderniseringsomzet op jaarbasis, uitgaande van een kleine basis.
De analyse van de bank suggereert dat Schindler minder geneigd is tot fusies en overnames in vergelijking met concurrenten, waarbij minimale anorganische groei in het derde kwartaal wordt voorspeld. De prognose omvat een gestage stijging van de inkomsten uit onderhoud en modernisering, gekoppeld aan een aanhoudende daling van de inkomsten uit nieuwe apparatuur uit China.
Samenvattend weerspiegelt de bijgewerkte waardering van Schindler Holding AG door Deutsche Bank het vertrouwen in de strategische focus van het bedrijf op winstgevendheid en operationele efficiëntie. Het verhoogde koersdoel wordt ondersteund door de verwachte financiële prestaties en groeitraject van het bedrijf voor de komende jaren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.