Op maandag heeft Deutsche Bank zijn vooruitzichten voor Roblox Corp. (NYSE:RBLX) bijgesteld, waarbij het koersdoel werd verhoogd van €45 naar €60, terwijl het koopadvies voor het aandeel werd gehandhaafd.
De herziening volgt op de robuuste prestaties van Roblox in het derde kwartaal, die de verwachtingen overtroffen met €1,13 miljard aan boekingen, een stijging van 34% op jaarbasis. Dit cijfer overtrof zowel de schattingen van Deutsche Bank als die van Wall Street met respectievelijk 11% en 10%.
De boekingen van het bedrijf werden gestimuleerd door een toename van het aantal dagelijks actieve gebruikers (DAU's), verbeterde conversiepercentages van betalende gebruikers en hogere gemiddelde boekingen per DAU, vooral onder gebruikers van 13 jaar en ouder. Opmerkelijke vooruitgang in AI-gestuurde algoritmen heeft de betrokkenheid van gebruikers en dynamische prijsstrategieën versterkt, waardoor de monetisatie-inspanningen zijn verbeterd.
De DAU-groei van Roblox versnelde tot 88,9 miljoen, een stijging van 27% op jaarbasis en 5 punten boven de schattingen van analisten.
Roblox rapporteerde ook een recordbrekende betrokkenheid, waarbij gebruikers 20,7 miljard uur logden, een groei van 29% op jaarbasis. Deze stijging wordt toegeschreven aan de verfijnde aanbevelingsalgoritmen van het bedrijf en een uitgebreid aanbod van Live Ops-evenementen. Het kwartaal benadrukte ook dat 8% van de speeluren afkomstig was van console-gebruik, wat een robuuste groei van 28% op jaarbasis in niet-console-activiteit onderstreept.
Voor de toekomst staat de boekingsprognose van Roblox voor het vierde kwartaal op €1,34-€1,36 miljard, wat een stijging van 20% op jaarbasis vertegenwoordigt bij het middenpunt. Deze voorspelling is 4% hoger dan de verwachtingen van analisten, wat mogelijk wijst op een conservatieve houding in het licht van de 11% hogere boekingen in het derde kwartaal ten opzichte van de voorspellingen van Wall Street.
Het vierde kwartaal zal echter worden vergeleken met de PlayStation-lancering van vorig jaar, waarbij de prognose uitgaat van een vlakke groei voor console-boekingen.
Deutsche Bank blijft optimistisch over de toekomst van Roblox en merkt op dat het groeimentum wordt gedreven door aanzienlijke verbeteringen aan het platform. De creatie van nieuwe virale games en de aantrekkingskracht op oudere gebruikers bevorderen een levendig ecosysteem dat de ontwikkeling van content voor een breder publiek stimuleert.
Met deze factoren in gedachten heeft Deutsche Bank zijn schattingen voor de boekingen in het vierde kwartaal van 2024 en het volledige jaar 2025 met respectievelijk 3% en 6% verhoogd. Het nieuwe koersdoel is gebaseerd op een 8x multiple van de verwachte boekingen van €5,3 miljard voor het fiscale jaar 2025.
In ander recent nieuws is Roblox Corporation het onderwerp geweest van verschillende analistenupgrades na een sterk derde kwartaal. Macquarie verhoogde zijn koersdoel voor Roblox naar €58, verwijzend naar een omzetstijging van 34% en een toename van 27% in dagelijks actieve gebruikers. Needham herzag ook zijn doel voor Roblox naar €60, waarbij een groei van 34% in boekingen werd benadrukt.
BTIG verhoogde zijn koersdoel van €51 naar €56, als reactie op het indrukwekkende kwartaalrapport van het bedrijf. Barclays verhoogde zijn koersdoel naar €50, en BMO Capital Markets verhoogde zijn doel van €56 naar €62, waarbij beide bedrijven de robuuste groei in boekingen van het bedrijf erkenden.
Deze upgrades komen nadat Roblox een stijging van 29% in inkomsten rapporteerde, die €919 miljoen bereikten, en een groei van 34% in boekingen, die €1,129 miljard bedroegen. Moody's verhoogde de senior notes van Roblox naar BA1 na deze sterke resultaten.
De strategische initiatieven van het bedrijf, zoals verbeterde ontdekking, personalisatie en dynamische prijsstelling, zijn belangrijke factoren geweest die hebben bijgedragen aan hogere conversiepercentages en boekingen.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van Roblox en de optimistische vooruitzichten van Deutsche Bank worden verder ondersteund door realtime gegevens van InvestingPro. De omzetgroei van het bedrijf blijft sterk, met een stijging van 27,98% in de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024, in lijn met de robuuste groei in boekingen die in het artikel wordt genoemd. Deze groeitrend zal naar verwachting doorzetten, aangezien een van de InvestingPro Tips aangeeft dat analisten een omzetgroei in het huidige jaar verwachten.
Ondanks het positieve momentum moeten beleggers opmerken dat Roblox momenteel dicht bij zijn 52-weeks hoogtepunt handelt, met een prijs die 97,7% van zijn piek bedraagt. Dit sluit aan bij een andere InvestingPro Tip die suggereert dat de RSI van het aandeel aangeeft dat het mogelijk overkocht is. Bovendien weerspiegelt de hoge Koers / Boekwaarde multiple van 177,75 de optimistische waardering van de markt voor het toekomstige potentieel van Roblox.
Het is vermeldenswaard dat hoewel Roblox een sterke groei doormaakt, het nog niet winstgevend is. Het bedrijf rapporteerde een operationeel verlies van €1.174,39 miljoen in de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024. Dit is in overeenstemming met een InvestingPro Tip die stelt dat analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 15 aanvullende tips voor Roblox, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.