Deutsche Bank heeft maandag zijn standpunt over argenx SE (ARGX:BB) (NASDAQ: ARGX) bijgewerkt en het koersdoel verhoogd naar €525,00 van de eerdere €500,00, terwijl het Hold-advies voor het aandeel werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op een sterke financiële prestatie van het bedrijf, die de eerdere waarderingszorgen van de bank in twijfel trok.
Het besluit om het koersdoel te verhogen komt nadat argenx een robuust kwartaal rapporteerde dat de verwachtingen van de bank overtrof. In een eerdere beoordeling van 3 oktober 2024 had Deutsche Bank het aandeel verlaagd naar Hold met een ongewijzigd koersdoel van €500,00, waarbij werd gewezen op een evenwichtig risico-rendementscenario na het bereiken van het koersdoel.
De verlaging was geen weerspiegeling van de fundamentele aspecten van het bedrijf, maar werd beïnvloed door gematigde trends voor argenx's geneesmiddel Vygvart en de verwachtingen rond de lancering voor Chronische Inflammatoire Demyeliniserende Polyneuropathie (CIDP).
Deutsche Bank erkende dat hun eerdere verlaging enigszins voorbarig was geweest, aangezien argenx een veelbelovende start heeft laten zien met de CIDP-lancering. Deze succesvolle lancering heeft discussies op gang gebracht over de potentiële groei en reikwijdte van het geneesmiddel, vooral gezien het huidige gebrek aan directe concurrentie op de CIDP-markt. Dit staat in contrast met de markt voor Myasthenia Gravis (MG), waar meerdere geneesmiddelen gericht op FcRn- en complementpaden opkomen.
De analist wees erop dat hoewel de fundamentele visie op argenx ongewijzigd blijft, de recente prestaties van het bedrijf en het succes van de CIDP-lancering een herwaardering van het koersdoel van het aandeel rechtvaardigen. Ondanks de positieve start voor CIDP handhaaft de bank echter een voorzichtige houding vanwege de hoge verwachtingen van beleggers en het ontbreken van significante klinische katalysatoren die verwacht worden tot en met het fiscale jaar 2025.
In ander recent nieuws heeft Argenx SE robuuste verkopen van Vyvgart en Vyvgart Hytrulo gerealiseerd, wat leidde tot aanzienlijke winst- en omzetresultaten. De netto productomzet van het bedrijf in het derde kwartaal bereikte $573 miljoen, waarmee de schattingen van Oppenheimer en consensusprognoses werden overtroffen.
De recente productlancering van Argenx, Vyvgart Hytrulo, voor de behandeling van chronische inflammatoire demyeliniserende polyneuropathie (CIDP), is goed ontvangen in de markt. Analisten van bedrijven zoals Oppenheimer, Piper Sandler, Leerink Partners en H.C. Wainwright hebben hun koersdoelen voor Argenx-aandelen verhoogd, verwijzend naar de indrukwekkende kwartaalcijfers van het bedrijf.
Baird verlaagde echter het advies voor Argenx naar Neutraal, suggererend dat er beperkt opwaarts potentieel op korte termijn is, terwijl William Blair het aandeel opwaardeerde naar Outperform, erkennend het succes van de Vyvgart-franchise. Het bedrijf rapporteerde ook een operationele winst van $589 miljoen, voornamelijk gedreven door Vyvgart-verkopen, ondanks een operationeel verlies year-to-date. Argenx lanceerde onlangs Vyvgart voor CIDP, met lopende regelgevende beoordelingen in China, Japan en Europa, en goedkeuringen verwacht in 2025.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van argenx SE sluiten aan bij de bijgewerkte vooruitzichten van Deutsche Bank. Volgens InvestingPro-gegevens is de omzetgroei van het bedrijf indrukwekkend, met een stijging van 85,56% in de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024. Deze robuuste groei ondersteunt het besluit van de bank om het koersdoel te verhogen.
InvestingPro Tips benadrukken dat argenx meer contanten dan schulden op de balans heeft, wat financiële flexibiliteit kan bieden voor toekomstige groei-initiatieven, waaronder de uitbreiding van het CIDP-geneesmiddel. Bovendien handelt het aandeel dicht bij zijn 52-weeks hoogtepunt, wat het vertrouwen van beleggers in de recente successen van het bedrijf weerspiegelt.
Het is vermeldenswaard dat hoewel argenx momenteel niet winstgevend is, analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Dit sluit aan bij het voorzichtige optimisme van Deutsche Bank en het gehandhaafde Hold-advies. Voor beleggers die een dieper inzicht willen krijgen in het potentieel van argenx, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips die waardevolle inzichten kunnen geven in de toekomstige vooruitzichten van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.