Deutsche Bank heeft donderdag de vooruitzichten voor Five9, Inc (NASDAQ:FIVN), een leverancier van software voor cloudcontactcentra, bijgesteld door het koersdoel te verlagen van $80 naar $65, terwijl het nog steeds een buy-rating op het aandeel handhaaft. De herziening van het koersdoel komt voort uit bezorgdheid over de omzetgroei van het bedrijf en de bredere impact van concurrerende en macro-economische uitdagingen op de sector.
Het bedrijf benadrukte dat het belangrijkste probleem voor het aandeel de vertraging in de omzetgroei is en de onzekerheid die dit met zich meebrengt voor het behalen van de omzetdoelstellingen voor 2024. De analist merkte op dat enige duidelijkheid na de resultaten van het tweede kwartaal gunstig zou kunnen zijn voor het aandeel, vooral gezien de huidige waardering, die een gunstiger risico-/opbrengstprofiel biedt.
De aandelen van Five9 worden verhandeld tegen iets meer dan 20 keer de geschatte prijs ten opzichte van de vrije kasstroom (P/FCF) in 2025 en 14 keer de prijs ten opzichte van de winst (P/E), ondanks projecties van een samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van 40% van de vrije kasstroom per aandeel van 2025 tot 2028. Het nieuwe 12-maands koersdoel van $65 impliceert een 33x veelvoud van de verwachte P/FCF voor 2025.
De scepsis over het vermogen van Five9 om de omzetdoelstellingen voor 2024 te halen komt voort uit het huidige economische klimaat, met name in de Consumer/Retail sector, de op twee na grootste vertical van Five9. Dit heeft geleid tot een vertraging van de groei binnen het bestaande klantenbestand, waarbij de op dollar gebaseerde retentiegraad is gedaald van 114% een jaar geleden naar 109% afgelopen kwartaal.
Met doelstellingen die een jaar-op-jaar groei van 16% aangeven en een groei van 13% in het eerste kwartaal, is er een aanzienlijke twijfel onder beleggers over het vermogen van het bedrijf om de groei in de tweede helft van het jaar te versnellen en uiteindelijk haar doelen te bereiken.
Ondanks deze uitdagingen blijft de analist optimistisch over de marktpositie van Five9, verwijzend naar een sterke deal pijplijn en groei van nieuwe logo's, met name door het winnen van aandelen van Cisco en Avaya, de twee gevestigde bedrijven in de ruimte. De prestaties van het bedrijf in de komende kwartalen zullen nauwlettend in de gaten worden gehouden als indicator voor het vermogen om de tegenwind te overwinnen en de financiële langetermijndoelen te behalen.
In ander recent nieuws heeft Five9, een leverancier van contactcentra in de cloud, een koersdoelverlaging gezien van Wells Fargo, ondanks het handhaven van een Overweight-rating. Deze aanpassing volgt op een evaluatie van de kortetermijnvooruitzichten van Five9, met de verwachting van een versnelde omzetgroei in 2024.
Daarnaast heeft Five9 een verbeterde samenwerking met Salesforce aangekondigd, gericht op het verbeteren van klantervaringen met AI-gebaseerde oplossingen. Verwacht wordt dat deze integratie agenten zal helpen om verzoeken van klanten effectiever af te handelen.
In termen van financiën rapporteerde Five9 een groei van 20% jaar-op-jaar in inkomsten uit abonnementen en een stijging van 13% in de totale inkomsten, die $247 miljoen bedroegen in het eerste kwartaal. Voor het tweede kwartaal verwacht het bedrijf een omzet van 244,5 miljoen dollar en voor het hele jaar 2024 wordt een omzet van 1,055 miljard dollar verwacht.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Five9, Inc (NASDAQ:FIVN) door een uitdagend economisch landschap navigeert, bieden realtime gegevens van InvestingPro een genuanceerd beeld van de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. Met een huidige Market Cap van $2,92 miljard wordt Five9 verhandeld tegen een Price / Book ratio van 6,22, wat aangeeft dat de markt het bedrijf aanzienlijk hoger waardeert dan de boekwaarde. Daarnaast heeft het bedrijf een omzetgroei van 15,29% over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat aangeeft dat Five9 ondanks de macro-economische druk erin is geslaagd om de omzet te verhogen.
InvestingPro Tips suggereren dat analisten een voorzichtige houding aannemen, met 7 analisten die hun winst neerwaarts bijstellen voor de komende periode, als gevolg van bezorgdheid over het toekomstige winstpotentieel van het bedrijf. Het is echter opmerkelijk dat de liquide middelen van het bedrijf groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen, wat kan zorgen voor enige financiële flexibiliteit op de korte termijn. Hoewel het aandeel het de afgelopen maand slecht heeft gedaan, met een 1 Month Price Total Return van -18,59%, voorspellen analisten bovendien dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, zijn er aanvullende tips beschikbaar op InvestingPro, die toegankelijk zijn met de promotiecode PRONEWS24 voor een extra korting van 10% op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement.
De komende winstdatum op 24 juli 2024 zal cruciaal zijn voor beleggers om te beoordelen of Five9 aan de verwachtingen van analisten kan voldoen en zijn financiële doelstellingen kan halen te midden van de huidige vertraging in omzetgroei. Met het aandeel dat momenteel in de buurt van zijn 52-weeks dieptepunt wordt verhandeld, kijken beleggers scherp uit naar tekenen van een ommekeer die een aantrekkelijker instappunt zouden kunnen bieden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.