Deutsche Bank is gestart met de berichtgeving over Zealand Pharma A/S, genoteerd aan zowel de beurs van Kopenhagen (ZEAL: DC) als NASDAQ (NASDAQ: ZEAL), met een Hold-advies en een koersdoel van DKK815,00.
De beoordeling van de bank wees op Zealand Pharma's positie als nieuwe speler in de sector van metabole ziekten, met de nadruk op hun geavanceerde nicheprogramma's voor zeldzame ziekten en hun cruciale asset survodutide, die vordert naar fase 3-onderzoeken voor metabole steatohepatitis (MASH) en obesitas in samenwerking met Boehringer Ingelheim.
Hoewel er aanzienlijke opwinding onder beleggers is over Zealand Pharma's obesitas-asset, petrelinide, die zich in een vroeger stadium van ontwikkeling bevindt en veelbelovende initiële gegevens heeft getoond, meent Deutsche Bank dat de huidige marktwaardering van ongeveer $9 miljard marktkapitalisatie en $8 miljard ondernemingswaarde al grotendeels rekening houdt met het optimisme rond het potentieel van deze asset.
De bank uitte ook voorzichtigheid met betrekking tot survodutide, ondanks de aandacht voor de data-updates in de afgelopen jaren. Daarnaast werd de verwachting van updates van meerdere potentiële amyline-concurrenten op korte termijn genoemd als een factor in het conservatieve advies.
In ander recent nieuws rapporteerde Zealand Pharma positieve resultaten van een 13 weken durende fase 1b-studie van dapiglutide, een duale GLP-1/GLP-2-receptoragonist ontworpen voor gewichtsbeheersing, die een gewichtsvermindering tot 8,3% aantoonde in vergelijking met placebo na 13 wekelijkse doses.
Zealand Pharma heeft ook zijn aandelenuitgifte uitgebreid tot $1 miljard, wat de sterke interesse van beleggers weerspiegelt in het ondersteunen van hun onderzoek, ontwikkelingsactiviteiten en commercialiseringsinspanningen voor hun producten op de markt.
Goldman Sachs handhaafde een Conviction Buy-advies voor Zealand Pharma, met nadruk op de vooruitgang in hun productpijplijn. Het obesitasbehandelingsmiddel petrelintide van het bedrijf toonde veelbelovende resultaten, met een verwachte start van fase 2b-onderzoeken in de tweede helft van 2024. Bovendien toonde Zealand Pharma's kandidaat-geneesmiddel survodutide werkzaamheid bij het verbeteren van de levergezonheid in een fase 2-onderzoek, waarmee het de Fast Track Designation van de U.S. Food and Drug Administration verdiende voor de behandeling van MASH en fibrose.
InvestingPro Inzichten
De financiële cijfers van Zealand Pharma uit InvestingPro bieden aanvullende context bij het recente Hold-advies van Deutsche Bank. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $8,58 miljard, wat nauw aansluit bij de waarderingsschatting van Deutsche Bank. Ondanks een sterke omzetgroei van 301,39% over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, opereert Zealand Pharma momenteel met verlies, met een negatieve brutowinstmarge van -94,16% en een operationele inkomstenmarge van -195,86%.
Deze cijfers onderstrepen de status van het bedrijf als een biofarmaceutisch bedrijf in de ontwikkelingsfase, waar aanzienlijke investeringen in onderzoek en ontwikkeling vaak voorafgaan aan winstgevendheid. De negatieve K/W-verhouding van -79,19 weerspiegelt verder deze pre-winstfase, wat niet ongebruikelijk is voor bedrijven met veelbelovende maar nog niet gecommercialiseerde assets in de farmaceutische sector.
InvestingPro Tips benadrukken dat de aandelenkoers van Zealand Pharma een opmerkelijke prestatie heeft geleverd, met een totaalrendement van 167,5% over het afgelopen jaar. Dit sluit aan bij de observatie van Deutsche Bank over de opwinding onder beleggers rond de pijplijn van het bedrijf, met name het obesitas-asset petrelinide. Een andere InvestingPro Tip merkt op dat analisten hun winstverwachtingen naar boven hebben bijgesteld, wat duidt op een groeiend vertrouwen in de toekomstige vooruitzichten van het bedrijf.
Voor beleggers die een dieper inzicht willen krijgen in het potentieel van Zealand Pharma, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips die waardevolle inzichten kunnen verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.