Op donderdag bevestigde Deutsche Bank zijn koopadvies en koersdoel van $14,00 voor American Airlines (NASDAQ:AAL). De prestaties van de luchtvaartmaatschappij in het derde kwartaal overtroffen de verwachtingen van de bank, met een aangepast resultaat voor belastingen van $271 miljoen, wat resulteerde in een winstmarge voor belastingen van 2,0%. Dit cijfer overtrof ruimschoots de prognose van de bank van $89 miljoen en een winstmarge voor belastingen van 0,7%. Als gevolg hiervan rapporteerde American Airlines een aangepaste winst per aandeel (EPS) van $0,30, wat niet alleen de schatting van Deutsche Bank van $0,10 EPS overtrof, maar ook de gemiddelde Bloomberg-consensusverwachting van $0,14 EPS.
American Airlines behaalde een recordomzet van ongeveer $13,6 miljard voor het derde kwartaal, een stijging van 1,2% en ongeveer $225 miljoen boven de prognose van Deutsche Bank. Ondanks een daling van 2,0% in de totale omzet per eenheid ten opzichte van vorig jaar, was de prestatie beter dan de verwachte daling van 2,5% tot 4,5%. De luchtvaartmaatschappij rapporteerde ook een capaciteitsgroei van 3,2%, in lijn met de verwachte toename van 2% tot 4%.
De totale aangepaste operationele kosten voor het kwartaal bedroegen ongeveer $13,0 miljard, wat $27 miljoen meer was dan verwacht door Deutsche Bank. De aangepaste kosten per beschikbare stoel-mijl exclusief brandstof (CASM-ex) bedroegen 13,4 cent, een stijging van 2,8% ten opzichte van vorig jaar, en bevonden zich in het midden van de voorspelde groeimarge van 1% tot 3%.
Voor het vierde kwartaal van 2024 verwacht American Airlines dat het totale aantal beschikbare stoelmijlen (ASMs) met 1% tot 3% zal stijgen ten opzichte van vorig jaar, terwijl de omzet per eenheid naar verwachting met 1% tot 3% zal dalen. De CASM-ex van de luchtvaartmaatschappij zal naar verwachting met 4% tot 6% stijgen ten opzichte van vorig jaar. American Airlines gaf ook een prognose voor de brandstofkosten, met een verwachte gemiddelde prijs van $2,20 tot $2,40 per gallon. De niet-operationele kosten voor het vierde kwartaal worden geschat op ongeveer $350 miljoen. Over het geheel genomen wordt de aangepaste operationele marge voor het kwartaal verwacht tussen 4,5% en 6,5% te liggen, met een EPS van $0,25 tot $0,50, vergeleken met de schatting van Deutsche Bank van $0,08 en de gemiddelde Bloomberg-consensusverwachting van $0,30 EPS.
In ander recent nieuws heeft American Airlines Group Inc. zijn winstverwachting per aandeel (EPS) voor 2024 verhoogd vanwege de sterke reisvraag en verbeterde prijsstellingsmogelijkheden. De herziene EPS-prognose ligt nu tussen $1,35 en $1,60, een stijging ten opzichte van de eerdere schatting van 70 cent tot $1,30. Dit volgt op een periode van overaanbod van vliegtuigstoelen, vooral tijdens het zomerreisseizoen, wat leidde tot lagere ticketprijzen. Als reactie hierop hebben American Airlines en andere Amerikaanse luchtvaartmaatschappijen een strategie aangenomen om de capaciteitsgroei te verminderen.
American Airlines is echter ook getroffen door een recordboete van $50 miljoen van het Amerikaanse ministerie van Transport voor problemen met betrekking tot de behandeling van gehandicapte passagiers. De boete is de grootste ooit voor schendingen van de bescherming van gehandicapten in de luchtvaartindustrie. American Airlines moet $25 miljoen betalen over de komende drie jaar als onderdeel van de schikking.
Te midden van toenemende spanningen in het Midden-Oosten heeft American Airlines, samen met andere internationale luchtvaartmaatschappijen, aanzienlijke aanpassingen gedaan in hun vluchtschema's, wat gevolgen heeft voor diensten van en naar de regio. TD Cowen heeft ook zijn vooruitzichten voor de aandelen van American Airlines aangepast, waarbij het koersdoel is verhoogd van $7,00 naar $9,00, terwijl het Hold-advies op de aandelen wordt gehandhaafd. Dit komt omdat het bedrijf verwacht dat de luchtvaartmaatschappij later in de week haar resultaten voor het derde kwartaal zal bekendmaken, waarbij de verwachtingen voor zowel het derde als het vierde kwartaal laag zijn gesteld.
Ondanks deze ontwikkelingen rapporteerde American Airlines een nettoverlies van $149 miljoen, of 23 cent per aandeel, een verbetering ten opzichte van het verlies van $545 miljoen, of 83 cent per aandeel, in dezelfde periode vorig jaar. De totale operationele inkomsten van de luchtvaartmaatschappij stegen licht met 1,2% tot $13,65 miljard.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van American Airlines, zoals benadrukt in de analyse van Deutsche Bank, komen overeen met verschillende belangrijke inzichten van InvestingPro. De recordomzet van $13,6 miljard van het bedrijf voor het derde kwartaal wordt weerspiegeld in de gegevens van InvestingPro, die een omzet van $53,45 miljard over de laatste twaalf maanden laten zien. Dit robuuste omzetcijfer onderstreept de positie van American Airlines als een prominente speler in de passagiersluchtvaartindustrie, een InvestingPro Tip die de marktsterkte van het bedrijf bevestigt.
Het vermogen van de luchtvaartmaatschappij om de winstverwachtingen te overtreffen is bijzonder opmerkelijk gezien de observatie van InvestingPro dat het bedrijf de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend was. Een bemoedigende InvestingPro Tip onthult echter dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat in lijn is met de positieve vooruitzichten in het rapport van Deutsche Bank.
InvestingPro-gegevens tonen ook sterke rendementen voor American Airlines over de afgelopen maand (16,21%) en drie maanden (26,16%), wat mogelijk het optimisme van beleggers weerspiegelt na de beter dan verwachte kwartaalresultaten. Deze cijfers, in combinatie met de toekomstgerichte prognose van het bedrijf, suggereren een potentieel verbeterende financiële koers voor American Airlines.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips voor American Airlines, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.