Deutsche Bank heeft donderdag de buy-rating op Carlsberg A/S (CARLB:DC) (OTC: CABGY) herbevestigd, met een ongewijzigd koersdoel van DKK1.100,00. De goedkeuring komt op het moment dat het brouwerijbedrijf op 14 augustus zijn financiële resultaten voor de eerste helft van 2024 bekend zal maken. De analisten van de bank verwachten een autonome volumegroei van 1,7% voor het tweede kwartaal, naast een stijging van de autonome omzet met 5,0%, waarbij 3,2% van deze groei wordt toegeschreven aan gunstige prijsstelling en productmix.
Voor de eerste helft van 2024 verwacht Deutsche Bank dat Carlsberg een stijging van 7,2% in het autonome bedrijfsresultaat zal rapporteren, met een aangepast bedrijfsresultaat van DKK 6.513 miljoen en een aangepaste nettowinst van DKK 4.054 miljoen. Deze prognoses zijn gebaseerd op de aanname van typische weersomstandigheden tijdens de piekzomermaanden in de belangrijkste markten van het bedrijf.
De bank verwacht ook dat Carlsberg zijn prognose voor de autonome groei van het bedrijfsresultaat over heel 2024 naar boven zal bijstellen, van de huidige prognose van 1-5% naar een bandbreedte van 5-9%. Deze schatting overtreft de Bloomberg-consensus van 7,2%, waarbij de eigen verwachtingen van Deutsche Bank met 9,6% nog optimistischer zijn. Deze optimistische vooruitzichten zijn echter gebaseerd op de veronderstelling van normale weerpatronen tot begin augustus.
In ander recent nieuws heeft Citi de vooruitzichten voor Carlsberg geactualiseerd, het koersdoel verhoogd van DKK1.050 naar DKK1.075 en de buy-rating voor het aandeel gehandhaafd. De firma verwacht een robuust eerste kwartaal voor de brouwer, met een terugkeer naar volumegroei, met name op basis van sterke prestaties in China en gunstige vergelijkingen in Centraal- en Oost-Europa en India. Het verwacht dat de organische omzetgroei (OSG) van de groep met 5,1% zal toenemen.
Volgens de analyse van Citi heeft het aandeel Carlsberg een van de beste prestaties laten zien in de sector Niet-duurzame consumptiegoederen year-to-date. De aandelen worden momenteel gewaardeerd tegen een koers-winstverhouding (PE) van 17,2 keer over het kalenderjaar 2024, wat lager is dan het sectorgemiddelde van 21,2 keer, exclusief tabak. Deze waardering houdt aan ondanks de positieve ontwikkelingen die voor de komende kwartalen worden verwacht.
Citi benadrukte ook de eenvoudiger volumevergelijkingen die worden verwacht in het tweede en derde kwartaal, samen met de aanpak van een nieuwe CEO die zich richt op het stellen van conservatieve doelen om de verwachtingen te overtreffen. Dit biedt een gunstig scenario voor Carlsberg. Bovendien zou het potentieel voor lagere kosten van verkochte goederen per hectoliter (COGS-per-hl) de winstmarges kunnen verbeteren.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Carlsberg A/S (OTC: CABGY) de publicatie van zijn financiële resultaten over de eerste helft van 2024 nadert, laten de huidige gegevens van InvestingPro een bedrijf zien dat consistent presteert in de drankenindustrie. Met een marktkapitalisatie van $21,14 miljard en een solide brutowinstmarge van 44,62% over de laatste twaalf maanden vanaf het vierde kwartaal van 2023, is de financiële stabiliteit van Carlsberg duidelijk. Het vermogen van het bedrijf om dividendbetalingen gedurende 24 opeenvolgende jaren te handhaven, met een recente dividendgroei van 11,35%, sluit aan bij de positieve vooruitzichten van Deutsche Bank.
InvestingPro Tips geven aan dat Carlsberg niet alleen een prominente speler is in zijn sector, maar ook zijn kasstromen effectief heeft beheerd om rentebetalingen comfortabel te dekken. Hoewel het bedrijf werkt met een gematigd schuldniveau, ligt het dividendrendement op een gezonde 1,95%, wat de toewijding aan aandeelhoudersrendement weerspiegelt. Bovendien voorspellen analisten winstgevendheid voor het lopende jaar, wat de prognose van de bank van een opwaartse bijstelling van Carlsbergs organische operationele winstgroei ondersteunt.
Voor lezers die dieper willen ingaan op de financiële gezondheid en het potentieel van Carlsberg, biedt InvestingPro aanvullende inzichten. Er zijn nog 8 InvestingPro Tips beschikbaar met een uitgebreide analyse van de financiële gegevens en marktprestaties van het bedrijf. Om toegang te krijgen tot deze inzichten en uw beleggingsstrategie te verbeteren, gebruikt u couponcode PRONEWS24 om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.