Deutsche Bank heeft haar buy rating voor Bill.com Holdings Inc. (NYSE: BILL) gehandhaafd met een vast koersdoel van $75,00. De resultaten van Bill.com over het vierde kwartaal overtroffen de verwachtingen met een jaar-op-jaar omzetgroei van ongeveer 16%, een jaar-op-jaar stijging van 9% van het organische totale betalingsvolume (TPV) en een aangepaste winst per aandeel (EPS) van $0,57.
De organische take rate van het bedrijf, een belangrijke maatstaf vanwege de bezorgdheid over veranderingen in leveranciersvoorkeuren die van invloed zijn op monetisatie, overtrof de prognoses en liet een duidelijke verbetering zien ten opzichte van het vorige kwartaal, exclusief een eenmalige bate in die periode. Bill.com zal zijn take rate naar verwachting zien stijgen in de tweede helft van 2025 en verder uitbreiden in het fiscale jaar 2026.
Bill.com heeft met succes marktaandeel gewonnen door nieuwe klanten te werven en door een opleving in cross-selling. Als reactie op deze groei is het bedrijf van plan om ongeveer $ 45 miljoen extra te investeren om het marktaandeel verder te vergroten. Deutsche Bank beoordeelt de vooruitzichten van Bill.com voor het boekjaar 2025 als voorzichtig, wat suggereert dat een eventueel economisch herstel voor extra potentiële opwaartse effecten kan zorgen.
Als gevolg van de bijgestelde vooruitzichten heeft Deutsche Bank haar prognose voor de aangepaste winst per aandeel van Bill.com aangepast en de schattingen voor de boekjaren 2025 en 2026 verlaagd met respectievelijk $0,76 en $0,07 naar $1,49 en $2,47. Het bedrijf heeft ook een aangepaste EPS-schatting van $ 2,57 voor het boekjaar 2027 geïntroduceerd.
In ander recent nieuws overtroffen de financiële resultaten van Bill.com voor het vierde kwartaal de inkomstenramingen van de consensus, voornamelijk dankzij een stijging van de transactie-inkomsten. Mizuho en Seaport Global Securities hebben echter hun koersdoelen voor het aandeel van het bedrijf verlaagd, ondanks het handhaven van respectievelijk een neutrale en een buy-rating.
De aanpassing komt als reactie op de daling van de retentiegraad van de netto-inkomsten van Bill.com en het feit dat de verwachtingen van het bedrijf voor het boekjaar 2025 achterblijven bij de marktconsensus. Het bedrijf is van plan om ongeveer $ 45 miljoen te investeren in het fiscale jaar 2025 om de groei te versnellen en heeft een nieuw aandeleninkoopprogramma van $ 300 miljoen aangekondigd.
Onlangs onthulde Bill.com ook een uitbreidingsovereenkomst met Bank of America en een strategisch partnerschap met Xero om zijn platform te verbeteren. Analisten van Needham handhaven een Buy rating voor het bedrijf en benadrukken de sterke vraag en groeivooruitzichten.
InvesteringsPro Inzichten
Bill.com Holdings Inc. (NYSE: BILL) heeft zijn marktdynamiek zien verschuiven, zoals blijkt uit real-time gegevens van InvestingPro. Met een marktkapitalisatie van $5,82 miljard geeft de agressieve strategie van het bedrijf om aandelen terug te kopen, zoals aangegeven in een van de InvestingPro Tips, aan dat het management vertrouwen heeft in de waarde van het bedrijf. Daarnaast onderstreept Bill.com's sterke brutowinstmarge van 85,3% in de afgelopen twaalf maanden haar indrukwekkende vermogen om een aanzienlijk deel van haar inkomsten te behouden na verrekening van de kosten van verkochte goederen.
Hoewel het bedrijf geen dividend uitkeert, wat duidt op een focus op herinvestering in groei, heeft de aandelenkoers een aanzienlijke volatiliteit gekend, met een rendement van 16,66% in de afgelopen maand, maar een daling van 53,15% in het afgelopen jaar. Dit komt overeen met een andere InvestingPro Tip die aangeeft dat de koersbewegingen van het aandeel behoorlijk volatiel zijn. Desondanks voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat een aantrekkelijk verhaal kan zijn voor potentiële beleggers.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse biedt InvestingPro nog 11 andere InvestingPro Tips die een uitgebreide blik werpen op de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Om deze inzichten te onderzoeken kunnen beleggers het InvestingPro platform bezoeken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.