Deutsche Bank heeft maandag de positie van Mobileye N.V. (NASDAQ:MBLY), een bedrijf dat gespecialiseerd is in geavanceerde rijhulpsystemen (ADAS), weer opgepakt en een hold-rating gegeven en een koersdoel van $15,00 vastgesteld. De analyse van de bank suggereert een voorzichtige benadering van het aandeel, gezien de huidige uitdagingen waar het bedrijf voor staat.
Het rapport benadrukt dat Mobileye te maken heeft met een aanzienlijke voorraadopbouw en een onvoorspelbare Chinese markt, wat zijn ADAS- en Supervision-productverwachtingen heeft beïnvloed. Deze factoren hebben geleid tot de opvatting dat het groeitraject van Mobileye zich moet bewijzen voordat er met meer vertrouwen kan worden geïnvesteerd.
Ondanks deze zorgen ziet Deutsche Bank Mobileye als een potentiële winnaar op lange termijn in de sector. Verwacht wordt dat het bedrijf de huidige uitdagingen het hoofd zal bieden door de voorraadniveaus te normaliseren en nieuwe producten te lanceren, zoals EyeQ6 voor opkomende markten en surround ADAS-systemen. Bovendien zou de verwachte toename van de activiteiten met belangrijke klanten zoals Audi en Porsche als katalysator voor de groei kunnen dienen.
Het rapport geeft echter aan dat de consensusramingen voor de prestaties van het bedrijf in 2025-26 mogelijk nog steeds te optimistisch zijn, wat op korte termijn een moeilijk scenario vormt voor het aandeel.
De analyse weerspiegelt ook de onzekerheid onder aandeelhouders over de toekomstige richting van het bedrijf, of het een dominante ADAS-leverancier zal blijven of zal evolueren naar een leider in autonome rijtechnologie.
Bovendien wordt de eigendomsstructuur van Mobileye aangewezen als een potentiële belemmering voor de waardering van het aandeel. Intel, dat een belang van 88% in het bedrijf heeft, overweegt naar verluidt om een deel van zijn aandelen te verkopen, wat de kans op een significante herwaardering van de aandelenmultiple van Mobileye op korte termijn zou kunnen beperken.
In ander recent nieuws rapporteerde Mobileye, een leider in geavanceerde rijhulpsystemen, een robuuste groei in het tweede kwartaal met een omzetstijging van 84% tot $ 439 miljoen.
Deze stijging werd ondersteund door een toename in EyeQ-volumes en een stijging in SuperVision-volumes. Ondanks de uitdagingen in China blijft Mobileye optimistisch over zijn langetermijnvooruitzichten in de regio, met name door de samenwerking met Zeekr aan de volgende generatie voertuigen.
Wolfe Research heeft de dekking van Mobileye overgenomen met een Peerperform rating, wat een verschuiving weerspiegelt in de marktperceptie over de positie van Mobileye in de sector.
Ondertussen heeft RBC Capital zijn koersdoel voor Mobileye verlaagd van $34 naar $24, met behoud van een Outperform rating. Tegelijkertijd stelde Citi zijn koersdoel bij van $ 53,00 naar $ 32,00 en handhaafde een Buy-rating voor het aandeel, met de aantekening dat tegenslagen in China het groeiverhaal van Mobileye op de lange termijn niet fundamenteel veranderen.
Deze recente ontwikkelingen volgen op de strategische vooruitgang die het bedrijf heeft geboekt met het EyeQ6-platform en de Brain6-technologie, waarbij tegen het einde van 2024 belangrijke ontwerpoverwinningen worden verwacht voor SuperVision en Chauffeur. Het bedrijf bereidt zich ook voor op belangrijke SuperVision- en Chauffeur-overwinningen in de tweede helft van dit jaar.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Mobileye N.V. (NASDAQ:MBLY) door de huidige uitdagingen navigeert, kunnen inzichten van InvestingPro beleggers een genuanceerd perspectief bieden. Mobileye heeft meer contanten dan schulden op de balans staan, wat een niveau van financiële stabiliteit biedt te midden van de onvoorspelbaarheid van de markt. Bovendien wordt verwacht dat de netto-inkomsten van het bedrijf dit jaar zullen stijgen, wat duidt op potentieel voor herstel en winstgevendheid ondanks een achtergrond van obstakels op de korte termijn.
Vanuit een technisch analysestandpunt bevinden de aandelen van Mobileye zich volgens de Relative Strength Index (RSI) in het oververkochte gebied, wat wijst op een mogelijke onderwaardering door de markt. Dit zou interessant kunnen zijn voor beleggers die op zoek zijn naar instapmomenten in het aandeel. Aan de andere kant is het belangrijk op te merken dat analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld en dat er een omzetdaling wordt verwacht in het lopende jaar, wat de voorzichtige houding weerspiegelt die Deutsche Bank in haar rapport heeft ingenomen.
InvestingPro biedt een uitgebreide reeks tips voor beleggers, met 21 analisten die verdere inzichten verschaffen over Mobileye, inclusief voorspellingen over winstgevendheid en aandelenprestaties. Voor degenen die op zoek zijn naar meer diepgaande analyses zijn aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/MBLY.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.