Deutsche Bank heeft maandag zijn koopadvies voor Pinterest Inc (NYSE:PINS) herbevestigd, met een ongewijzigd koersdoel van $43,00. De financiële instelling verwacht dat Pinterest zijn resultaten over het derde kwartaal na sluiting van de beurs op donderdag 7 november zal bekendmaken.
Ondanks het feit dat de omzetverwachting van het bedrijf één procentpunt onder de analistenverwachtingen lag, wat leidde tot een koersdaling van 14%, blijft Deutsche Bank optimistisch over de stabiliteit van de omzetgroei van Pinterest.
De bank stelt dat de mobiele deep linking en directe links van Pinterest, samen met uitbreidende partnerschappen met Amazon en Google, zullen bijdragen aan een stabielere omzetgroei dan de huidige marktverwachtingen. Bovendien wijzen recente controles in de advertentiemarkt op een mogelijke versnelling van de omzetgroei van Pinterest voor het vierde kwartaal van 2024.
Deutsche Bank voorspelt een omzet van $900 miljoen voor Pinterest in het derde kwartaal, een stijging van 18% op jaarbasis, of 19% op basis van constante valuta. Deze schatting komt overeen met de consensus en ligt aan de bovenkant van de richtlijn van het bedrijf, ondersteund door de effectiviteit van mobiele deep links en directe links voor adverteerders.
De verwachtingen van beleggers worden als redelijk beschouwd, waarbij de huidige schattingen een adequate benchmark bieden voor de prestaties in het derde kwartaal.
De bank verwacht ook dat het management van Pinterest de langetermijngroeivooruitzichten van het bedrijf zal bespreken, waarbij de nadruk zal liggen op de impact van de partnerschappen met Amazon en Google en de internationale monetarisatiestrategieën. Voor het vierde kwartaal wordt een omzetgroei van ongeveer 18-19% op jaarbasis verwacht op basis van constante valuta, wat geen versnelling suggereert ten opzichte van de projecties voor het derde kwartaal.
Wat de uitgaven betreft, verwacht Deutsche Bank dat de aangepaste operationele uitgaven in het derde kwartaal $499 miljoen zullen bedragen, iets boven het middelpunt van de richtlijn en de consensus. De EBITDA-schatting voor het derde kwartaal bedraagt $225 miljoen, in lijn met de marktverwachtingen.
De bank zal nauwlettend letten op verdere details over de bijdrage van deep links, CAPI-adoptie, Performance+ voortgang en internationale monetisatie-inspanningen. Het koersdoel van Deutsche Bank van $43 is gebaseerd op een multiple van 17x de verwachte aangepaste EBITDA voor het boekjaar 2026 van $1,64 miljard.
In ander recent nieuws is Pinterest Inc. het onderwerp geweest van verschillende positieve analistenbeoordelingen. KeyBanc verhoogde het koersdoel voor Pinterest naar $45, wijzend op een aanzienlijk groeipotentieel voorafgaand aan de publicatie van de kwartaalcijfers. Dit optimisme wordt toegeschreven aan gunstige wisselkoersen, sterke gebruikersbetrokkenheid en aankomende productontwikkelingen zoals Performance+, waarvan wordt verwacht dat het de aanhoudende groei zal stimuleren.
Analisten van Piper Sandler en BofA Securities hebben ook positieve beoordelingen voor Pinterest gehandhaafd, waarbij ze de hoge tienergroeipercentages van het bedrijf, de margeverbetering en het potentieel van zijn vermogende gebruikersbasis benadrukken.
Daarnaast heeft Pinterest vooruitgang geboekt bij het uitbreiden van zijn activiteiten. Het derde kwartaal van 2024 zal naar verwachting het eerste volledige kwartaal zijn waarin de omzetimpact van de uitbreidingsinspanningen van het bedrijf zichtbaar wordt, waaronder de monetarisatie van ongeveer 30 nieuwe landen via het platform van Google. Het verwijzingsverkeer van Pinterest vanaf Amazon toonde een aanzienlijke toename in september, met een stijging van 148% op jaarbasis.
Bovendien toonde het recente wereldwijde reclame-evenement van het bedrijf, Pinterest Presents, de vooruitgang van het platform en het potentieel voor aanhoudende groei in gebruikersbasis, betrokkenheid en monetarisatie. Nieuwe ontwikkelingen zoals de Performance+ suite, een verzameling AI- en automatiseringstools, een nieuwe Return on Ad Spend (ROAS) biedoplossing en een promotiefunctie werden geïntroduceerd.
Andere noemenswaardige ontwikkelingen zijn onder meer CAPI Connect, een uitbreiding van advertenties naar 30 nieuwe landen en een catalogus-uploadtool die momenteel in ontwikkeling is. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen Pinterest's toewijding aan het verbeteren van zijn advertentieproducten en het uitbreiden van zijn marktbereik.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van Deutsche Bank bieden recente gegevens van InvestingPro extra context voor de financiële positie van Pinterest. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €22,77 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in het sociale medialandschap weerspiegelt. De omzet van Pinterest over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 bedroeg €3,34 miljard, met een opmerkelijke omzetgroei van 16,22% over dezelfde periode.
InvestingPro Tips benadrukken de sterke financiële gezondheid van Pinterest, waarbij wordt opgemerkt dat het bedrijf "meer contanten dan schulden op zijn balans heeft" en dat "liquide activa de kortlopende verplichtingen overtreffen". Deze factoren sluiten aan bij de optimistische vooruitzichten van Deutsche Bank op de stabiliteit en het groeipotentieel van Pinterest.
Bovendien wordt de winstgevendheid van Pinterest onderstreept door een InvestingPro Tip die aangeeft dat het bedrijf "winstgevend is geweest over de laatste twaalf maanden". Dit wordt verder ondersteund door de gegevens die een brutowinstmarge van 78,58% laten zien voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, wat aantoont dat Pinterest in staat is om hoge marges te behouden in zijn activiteiten.
Voor investeerders die een dieper inzicht willen krijgen in de financiële cijfers en groeivooruitzichten van Pinterest, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips, die een uitgebreid beeld geven van de marktpositie en het potentieel van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.