Op donderdag handhaafde Piper Sandler een Neutraal advies voor de aandelen van Deckers Outdoor (NYSE: DECK), met een ongewijzigd koersdoel van $166,00. De beoordeling van het bedrijf komt voorafgaand aan de publicatie van de resultaten van het tweede fiscale kwartaal van 2025, die na sluiting van de beurs op 24 oktober 2024 worden verwacht. De analist uitte bezorgdheid over de prestaties van het merk UGG in direct-to-consumer (DTC) kanalen, waar het wordt geconfronteerd met een uitdagende vergelijking met het voorgaande jaar.
Het aandeel van Deckers Outdoor is gedaald vanwege zorgen van beleggers over het vermogen van UGG om de prestaties van het voorgaande jaar in het tweede fiscale kwartaal te evenaren, vooral in DTC-verkopen. De tweejarige stapel in DTC wordt opgemerkt als aanzienlijk uitdagender, met een sequentiële stijging van 55 punten, terwijl de groothandelsvergelijkingen ook moeilijk zijn, maar in mindere mate, met een stijging van 38% op tweejarige basis.
Het bedrijf heeft zijn UGG-omzetschatting aangepast naar een stijging van 2% ten opzichte van de eerder voorspelde 4%, terwijl de consensus op 3% ligt. Deze herziening is gebaseerd op verwachtingen van een gematigdere prestatie in DTC-verkopen vanwege de moeilijke vergelijking.
Desondanks wordt verwacht dat HOKA, een ander merk onder Deckers Outdoor, de schatting van de Street van een stijging van 23% zal overtreffen, gedreven door vergelijkbare jaar-op-jaar groei, nieuwe retailpartnerschappen en positieve marktcontroles die wijzen op beperkte kortingen.
Piper Sandler verwacht dat Deckers Outdoor een lichte verbetering in de omzet en een meer significante verbetering in de winst per aandeel (EPS) zou kunnen laten zien. Het bedrijf heeft een geschiedenis van het overtreffen van EPS-schattingen, waarbij het deze in de afgelopen vier kwartalen gemiddeld met 40% heeft overtroffen. De analist suggereert dat als deze trend zich voortzet, dit waarschijnlijk goed zou worden ontvangen door de markt.
In ander recent nieuws heeft Deckers Outdoor Corporation een stijging van 22% in de inkomsten van Q1 FY2025 gezien, grotendeels dankzij een toename van 30% in de inkomsten van het HOKA-merk en een stijging van 14% van het UGG-merk, wat heeft geleid tot een opwaartse herziening van de jaarlijkse winstprognose van het bedrijf. Deze positieve financiële prestatie heeft geleid tot een reeks analistenupgrades.
Evercore ISI verhoogde het koersdoel van Deckers Outdoor naar $185, met behoud van een Outperform-rating, terwijl UBS het koersdoel verhoogde naar $226, met behoud van een Koop-rating. Daarentegen verlaagde Seaport Global Securities Deckers van "Koop" naar "Neutraal", waarbij zorgen werden geuit over afnemende momentum voor de HOKA- en UGG-merken.
Deckers Outdoor onderging ook een 6-voor-1 aandelensplitsing, een zet die werd ondersteund door analisten van Williams Trading en TD Cowen, die hun koersdoelen aanpasten om de nieuwe waardering weer te geven. Analisten van TD Cowen en Truist Securities hebben vertrouwen uitgesproken in de aanhoudende sterke prestaties van het bedrijf en hun koersdoelen dienovereenkomstig aangepast.
Citi handhaafde echter een Neutraal-rating op Deckers Outdoor-aandelen, maar verhoogde het koersdoel naar $170 van $163, wat de verwachtingen van een sterke prestatie in het tweede kwartaal weerspiegelt, voornamelijk gedreven door robuuste verkopen van het Hoka-merk van het bedrijf.
In andere ontwikkelingen begon Guggenheim met de dekking van Deckers met een neutrale rating, waarbij werd verwezen naar de huidige waardering van het bedrijf en een verwachte stijging van 20% in de verkoop van het HOKA-merk over de komende jaren werd voorspeld. Dit zijn recente ontwikkelingen in het traject van het bedrijf, en beleggers wordt geadviseerd deze situaties nauwlettend in de gaten te houden.
InvestingPro Inzichten
Nu Deckers Outdoor (NYSE: DECK) zijn Q2 2025 winstrapport nadert, biedt InvestingPro data aanvullende context bij de analyse van Piper Sandler. Ondanks zorgen over de prestaties van UGG, tonen de financiën van DECK kracht op verschillende gebieden. De omzetgroei van het bedrijf van 20,3% over de laatste twaalf maanden en een robuuste kwartaalgroei van 22,13% wijzen op sterke algemene prestaties, die mogelijk zwakte in UGG's DTC-kanalen compenseren.
InvestingPro Tips benadrukken dat DECK handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de groei van de winst op korte termijn, met een PEG-ratio van 0,55. Dit suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is gezien de groeiverwachtingen, wat gunstig kan zijn als het bedrijf de winstschattingen overtreft zoals Piper Sandler verwacht.
Bovendien blijkt de sterke financiële positie van DECK uit het hoge rendement over het afgelopen jaar, met een totaal prijsrendement van 86,34% over één jaar. Dit sluit aan bij de InvestingPro Tip die aangeeft dat DECK de afgelopen twaalf maanden zeer winstgevend is geweest.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor DECK, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.