Truist Securities handhaafde vrijdag een Buy rating op Instructure, Inc. (NYSE:INST) aandelen, met een koersdoel van $35,00. Het bedrijf benadrukte recente berichten dat participatiemaatschappijen Francisco Partners en KKR overwegen om het onderwijstechnologiebedrijf over te nemen. Deze bedrijven zijn naar verluidt in de laatste stadia van het bieden, met de mogelijkheid om binnenkort een bindend bod uit te brengen.
Instructure, bekend om zijn educatieve software voor het hoger onderwijs en K-12 instellingen, wordt momenteel gewaardeerd op ongeveer 6,3 keer de verwachte omzet in 2025. Deze waardering komt in de nasleep van een soortgelijke overname in de sector, waar Bain Capital instemde met de aankoop van PowerSchool Holdings voor $ 5,6 miljard, of ongeveer 6,4 keer de verwachte inkomsten in 2025.
Het bedrijf, dat in juli 2021 naar de beurs ging met een IPO geprijsd op $21 per aandeel, is in het verleden het onderwerp geweest van verkoopspeculaties. Begin 2020 werd Instructure overgenomen door Thoma Bravo voor een geschatte waarde van $ 2 miljard.
Tijdens het strategische transactieproces toonden naar verluidt meer dan 40 verschillende partijen interesse in Instructure, wat duidt op de sterke marktpositie van het bedrijf en de grote betrokkenheid van zowel financiële sponsors als strategische partners.
De huidige marktsituatie voor Instructure weerspiegelt de gepercipieerde franchise waarde, zoals blijkt uit de uitgebreide interesse tijdens de vorige overname door Thoma Bravo. De sterke leidende positie van het bedrijf in de onderwijssector en zijn consistente handel tegen een veelvoud van toekomstige inkomsten benadrukken zijn voortdurende aantrekkingskracht op potentiële kopers.
De herbevestigde rating en het koersdoel van Truist Securities komen op een moment dat de markt anticipeert op de volgende stappen in de mogelijke overname van Instructure, met andere kopers die zich mogelijk in de strijd mengen of het bedrijf dat ervoor kiest om privé te blijven. De uitkomst van deze ontwikkelingen zal naar verwachting duidelijker worden met de indiening van definitieve biedingen in de nabije toekomst.
In ander recent nieuws rapporteerde Instructure een sterk eerste kwartaal, met een omzetstijging van 20,7% j-o-j tot 155,5 miljoen dollar. De inkomsten uit abonnementen en ondersteuning, goed voor 93% van de totale inkomsten, stegen ook met 22,1%.
De aangepaste EBITDA steeg met 34,6% tot $64,9 miljoen. Na deze resultaten heeft Instructure zijn omzetverwachting voor het boekjaar 2024 verhoogd naar een bandbreedte van $656,5 miljoen tot $666,5 miljoen.
De CEO van het bedrijf, Steve Daly, heeft Instructure's doel herhaald om in 2028 een bedrijf met een omzet van $1 miljard te zijn, met plannen om het platformaanbod uit te breiden en nieuwe klanten te werven.
Ondanks de langere verkoopcycli in het hoger onderwijs overtrof het bedrijf alle kwartaalcijfers en rapporteerde het een robuuste non-GAAP brutowinstmarge van 79%.
De recente overname van Parchment presteert goed en draagt bij aan de positieve tractie. Nu het verkoopseizoen voor de deur staat, blijft Instructure zich inzetten om waarde te leveren aan zijn aandeelhouders.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Instructure, Inc. (NYSE:INST) de aandacht trekt met potentiële overnamebesprekingen, bieden de huidige financiële cijfers en het analistensentiment extra context voor de marktpositie van het bedrijf. Het bedrijf, met een marktkapitalisatie van $3,63 miljard, is door uitdagende financiële wateren gevaren met een negatieve koers-winstverhouding van -78,73 en een aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 van -196,76, wat de verwachting van de markt weerspiegelt voor toekomstige groei in plaats van de huidige winst. Desondanks blijft de omzetgroei positief, met een stijging van 13,5% over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 en een robuustere kwartaalgroei van 20,65% voor Q1 2024.
InvestingPro Tips geven aan dat analisten optimistisch zijn over het winstpotentieel van Instructure, met 10 analisten die onlangs hun winstramingen naar boven hebben bijgesteld voor de komende periode. Dit komt overeen met het sentiment dat het nettoresultaat dit jaar naar verwachting zal groeien. Hoewel het bedrijf momenteel geen dividend uitkeert en de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend was, voorspellen analisten winstgevendheid binnen dit boekjaar. Het is echter belangrijk op te merken dat de kortetermijnverplichtingen groter zijn dan de liquide middelen, wat een punt van overweging zou kunnen zijn voor potentiële investeerders of overnemende entiteiten.
Voor degenen die op zoek zijn naar diepere inzichten biedt InvestingPro aanvullende tips die beleggingsbeslissingen met betrekking tot Instructure verder kunnen informeren. Door gebruik te maken van de couponcode PRONEWS24, kunnen lezers tot 10% korting krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement, waarmee ze toegang krijgen tot een uitgebreide reeks tools en analyses. Er zijn nog 5 InvestingPro Tips beschikbaar die een waardevolle leidraad kunnen zijn bij het evalueren van de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van Instructure.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.