Op donderdag handhaafde Evercore ISI zijn In Line-rating en koersdoel van $165,00 voor Darden Restaurants (NYSE:DRI), na de fiscale eerstekvartaalresultaten van het bedrijf.
Het rapport benadrukte dat de vergelijkbare winkelomzet (SSS) van Darden onder de verwachtingen bleef, met een daling van 1,1%, wat meer was dan de verwachte afname van 0,4% en de consensusschattingen. Vooral Olive Garden, Darden's vlaggenschipketen, zag een daling van 2,9% in SSS, wat slechter was dan zowel de voorspelling van de analist van een daling van 1,7% als de consensus van een afname van 1,3%.
De aangepaste winst per aandeel (EPS) van het bedrijf voor het kwartaal kwam uit op $1,75, wat een daling van 2% op jaarbasis betekende. Dit resultaat was lager dan de projectie van Evercore ISI van $1,85 en de consensusschatting van $1,83, waarbij een lager belastingtarief bijdroeg aan de winst.
Ondanks de neergang toonde de SSS van Olive Garden over een periode van vijf jaar een stijging van 4%, hoewel dit een vertraging was ten opzichte van de stijging van 7,8% in het derde kwartaal van fiscaal 2024.
De promotionele inspanningen van Olive Garden, waaronder de Never Ending Pasta Bowl die op 26 augustus begon, zouden hebben bijgedragen aan verbeteringen in het klantenverkeer na een zwakke juli. Toch bleef de SSS van Olive Garden 1 procentpunt achter bij de casual dining-industrie, consistent met de prestaties van het vorige kwartaal.
Daarentegen noteerde Longhorn Steakhouse, een ander merk binnen de Darden-portfolio, een SSS-groei van 3,7%, wat beter was dan de schatting van Evercore ISI van 3% groei en overeenkwam met de consensus. Deze groei overtrof ook de prestaties van de casual dining-industrie met een aanzienlijke 6 procentpunten, een verbetering ten opzichte van de voorsprong van 4 procentpunten in het laatste kwartaal.
De fine dining en andere specialiteitssegmenten van Darden, die ongeveer 30% van de omzet van het bedrijf uitmaken, presteerden ook onder de maat. De SSS van fine dining zag een daling van 6%, wat lager was dan de voorspelde daling van 2% door Evercore ISI en de consensus van een daling van 1%. Het andere specialiteitssegment, dat merken zoals Cheddar's omvat, zag een daling van 1,8% in SSS, opnieuw onder de verwachtingen van Evercore ISI en de consensus.
In ander recent nieuws heeft Darden Restaurants een bezorgpartnerschap aangekondigd met Uber Technologies. Het proefprogramma zal eind 2024 beginnen bij geselecteerde Olive Garden-locaties, met plannen om de service uit te breiden naar alle 900 nationale vestigingen tegen mei 2025. Deze strategische zet volgt op een tekort in Darden's eerste kwartaal verkoop en winst, met een daling van 1,1% in vergelijkbare winkelomzet en een afname in klantenverkeer toegeschreven aan aanhoudende inflatie. Desondanks rapporteerde het bedrijf een aangepaste winst van $1,75 per aandeel voor het eerste kwartaal en een netto-omzet van $2,76 miljard.
In recente analistennotities herhaalde Barclays zijn Overweight-rating voor Darden met een koersdoel van $180,00, terwijl Citi zijn Buy-rating handhaafde met een koersdoel van $191,00. TD Cowen verlaagde echter zijn rating naar hold vanwege zorgen over omzetdrijvers. Deze ratings weerspiegelen de perspectieven van de analisten op Darden's recente winst en bedrijfsontwikkelingen.
Bovendien heeft Darden onlangs Chuy's overgenomen, een keten van full-service Tex-Mex restaurants, voor $605 miljoen, een zet die naar verwachting een neutrale impact zal hebben op de winst per aandeel voor het fiscale jaar 2025.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Darden Restaurants (NYSE:DRI) navigeert door gemengde prestaties in zijn merkenportfolio, kunnen beleggers kijken naar diepere financiële metrieken en markttrends voor begeleiding. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Darden een marktkapitalisatie van $18,92 miljard, wat zijn substantiële aanwezigheid in de industrie weerspiegelt. Het bedrijf heeft veerkracht getoond met een omzetgroei van 8,6% over de laatste twaalf maanden tot Q4 2024, wat wijst op een vermogen om de verkoop te verhogen ondanks marktuitdagingen. Bovendien is Darden's toewijding aan aandeelhoudersrendement duidelijk, aangezien het dividendbetalingen heeft gehandhaafd gedurende 30 opeenvolgende jaren, met een opmerkelijke dividendgroei van 15,7% in dezelfde periode. Deze toewijding aan dividenden sluit aan bij een InvestingPro Tip die Darden's track record van het verhogen van zijn dividend gedurende drie opeenvolgende jaren benadrukt.
Echter, niet alle indicatoren zijn even gunstig. Het bedrijf wordt verhandeld tegen een hoge K/W-verhouding van 18,78, wat suggereert dat de aandelenkoers relatief duur is in vergelijking met de groei van de winst op korte termijn. Dit wordt ondersteund door een andere InvestingPro Tip die opmerkt dat het bedrijf wordt verhandeld tegen een hoge Koers / Boekwaarde-multiple van 8,44. Beleggers moeten ook in overweging nemen dat, hoewel Darden winstgevend is geweest over de laatste twaalf maanden, analisten hun winstvooruitzichten naar beneden hebben bijgesteld voor de komende periode. Deze mix van sterke financiële gezondheid met aandachtspunten onderstreept de complexiteit van investeringsbeslissingen in de restaurantindustrie. Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreide analyse, kunnen aanvullende InvestingPro Tips met betrekking tot Darden Restaurants worden gevonden op https://nl.investing.com/pro/DRI, die een genuanceerder beeld geven van de vooruitzichten van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.