Op donderdag handhaafde DA Davidson een koopadvies voor O'Reilly Automotive (NASDAQ: ORLY), met een ongewijzigd koersdoel van $1.275,00. Het bedrijf erkende de lagere dan verwachte vergelijkbare winkelverkopen (comp) van 1,5% van het bedrijf, die onder de eerder deze week herziene schatting van 2,0% en onder de consensus lagen.
O'Reilly Automotive heeft ook zijn omzetprognose voor het hele jaar bijgesteld naar de onderkant van zijn eerdere bereik en zijn richtlijnen voor de bedrijfswinst en winst per aandeel (EPS) licht verlaagd.
De aanpassing volgt een patroon waarbij het bedrijf voor het derde opeenvolgende kwartaal dit jaar niet aan de verwachtingen voldoet. Ondanks deze tekortkomingen in het eerste en tweede kwartaal hebben de aandelen van O'Reilly Automotive veerkracht getoond, met een stijging van 26% sinds het begin van het jaar, wat de marktwinst van 22% overtreft.
Binnen DA Davidson's dekkingsgroep van 14 namen in Retail/Broadlines & Hardlines hebben alleen Walmart (NYSE:WMT), Dick's Sporting Goods (NYSE:DKS), Costco (NASDAQ:COST), Tractor Supply Company (TSCO) en BJ's Wholesale Club (BJ) beter gepresteerd.
Het bedrijf gelooft dat O'Reilly Automotive door de markt wordt gezien als een topretailer die tijdelijke uitdagingen ervaart, in plaats van een bedrijf met fundamentele langetermijnproblemen. DA Davidson's classificatie van O'Reilly Automotive als een "Best-of-Breed Bison" weerspiegelt dit sentiment.
Het bedrijf suggereert dat het kopen van O'Reilly Automotive's aandelen tijdens een winstgerelateerde daling een winstgevende strategie zou kunnen zijn, zoals historisch gezien het geval is geweest.
In ander recent nieuws heeft O'Reilly Automotive Inc. resultaten en omzet voor het derde kwartaal gerapporteerd die niet aan de verwachtingen van analisten voldeden. De auto-onderdelenretailer rapporteerde een aangepaste winst per aandeel van $11,41, wat onder de consensusschatting van $11,54 lag. De omzet kwam uit op $4,36 miljard, wat onder de verwachtingen van analisten van $4,43 miljard lag.
Ondanks de lager dan verwachte resultaten zag het bedrijf wel een stijging van de omzet met 4% op jaarbasis en een groei van 1,5% in vergelijkbare winkelverkopen.
In het licht van recente ontwikkelingen heeft O'Reilly Automotive zijn richtlijn voor vergelijkbare winkelverkopen voor het hele jaar bijgesteld naar 2-3% van het eerdere bereik van 2-4%. Het bedrijf verwacht nu een winst per aandeel voor het fiscale jaar 2024 tussen $40,60 en $41,10, en de jaaromzet wordt geschat op $16,6-16,8 miljard. Beide prognoses liggen iets onder de schattingen van analisten.
Ondanks het uitdagende kwartaal rapporteerde O'Reilly Automotive aanhoudende marktaandeelwinsten in zijn professionele activiteiten en opende het 47 nieuwe winkels in zijn activiteiten in de VS, Mexico en Canada.
Het bedrijf kocht ook voor $541 miljoen aan eigen aandelen in tijdens het derde kwartaal.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van DA Davidson biedt InvestingPro data extra inzichten in de financiële positie van O'Reilly Automotive. Ondanks de recente uitdagingen om aan de kwartaalverwachtingen te voldoen, handhaaft het bedrijf een sterke marktpositie met een aanzienlijke marktkapitalisatie van €69,56 miljard.
InvestingPro Tips benadrukken dat O'Reilly Automotive dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, wat aansluit bij DA Davidson's observatie van de veerkracht van het aandeel. De koers-winstverhouding van het bedrijf van 29,89 suggereert dat het tegen een premie wordt verhandeld, wat volgens InvestingPro hoog is in verhouding tot de winstgroei op korte termijn. Deze waardering zou het vertrouwen van de markt in O'Reilly's langetermijnvooruitzichten kunnen weerspiegelen, wat de classificatie van DA Davidson als "Best-of-Breed Bison" ondersteunt.
Financieel gezien lijkt O'Reilly Automotive robuust met een omzet van €16,28 miljard over de laatste twaalf maanden en een gezonde bruto winstmarge van 51,16%. De operationele winstmarge van het bedrijf van 19,86% wijst op efficiënte activiteiten, wat een buffer kan bieden tegen de huidige tegenwind die in het artikel wordt genoemd.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor O'Reilly Automotive, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.