Op zaterdag is Ambit Capital begonnen met het volgen van CYIENT (CYL:IN) met een koopadvies en een koersdoel van INR 2.450. Het bedrijf ziet de diversificatie van Cyient naar energie, nutsvoorzieningen en halfgeleiders als een aanvulling op zijn traditionele sterkte in de luchtvaart. Ondanks vertragingen van projecten op korte termijn is de langetermijnvooruitzicht voor Cyient's kernsegmenten positief, ondersteund door een orderportefeuille van 13 jaar en aanhoudende vraag naar nieuwe vliegtuigen.
Ambit Capital voorspelt dat de vraag in de luchtvaart en energiezekerheid/-transitie sterk zullen blijven voor Cyient. Het bedrijf zal naar verwachting profiteren van verdere investeringen in toeleveringsketens voor de luchtvaart, wat de productie-efficiëntie en onderhoud, reparatie en revisie (MRO) diensten zal verbeteren. Bovendien worden duurzaamheid en nieuwe groeigebieden zoals halfgeleiders en automotive gezien als verdere groeimotoren.
Het bedrijf voorspelt een dubbelcijferige groei van de winst voor belastingen (DET) voor Cyient, met een stijging van 8,5% in FY26 en 8,3% in FY27E na een zachter FY25E. De DET EBIT-marge zal naar verwachting met 120 basispunten verbeteren over FY26/27E tot 15,7%. Volgens de beoordeling van Ambit Capital liggen de DET-waarderingen van Cyient momenteel ongeveer 50% lager dan die van branchegenoten in engineering research and development (ER&D).
Het koersdoel van INR 2.450 voorgesteld door Ambit Capital is gebaseerd op 30 keer de verwachte winst per aandeel (EPS) voor FY26. Deze waardering weerspiegelt het vertrouwen van het bedrijf in het groeipotentieel van Cyient en zijn positie in de markt ten opzichte van concurrenten.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.