Piper Sandler handhaaft een positieve houding ten opzichte van Crocs , Inc. (NASDAQ: NASDAQ:CROX) en herhaalt een Overweight-rating met een koersdoel van €157,76.
De analyse van het bedrijf suggereert dat ondanks de recente rally van het aandeel samen met de markt, het nog steeds 12% onder zijn zomerpiek ligt, in tegenstelling tot een stijging van 5% in de bredere groep.
De richtlijn voor het derde kwartaal van Crocs werd door het bedrijf als conservatief beschouwd, waarbij een sterke prestatie in augustus werd opgemerkt, waarschijnlijk gestimuleerd door de terug-naar-school-aankopen, maar erkende een meer volatiele september met diepere direct-to-consumer promoties en een vertraging aangegeven door creditcardgegevens.
De analist merkte op dat dit patroon de verzachting van de industrie tijdens de overgangsperiode van het vorige jaar weerspiegelt. Zelfs met recente negatieve controles in de Chinese markt, waar Crocs slechts 4% van de totale verkoop in 2023 vertegenwoordigt, gelooft het bedrijf dat het merk nog steeds groeipotentieel heeft in de regio. De waardering van Crocs wordt ook benadrukt als goedkoop, handelend tegen 10 keer de geprojecteerde winst voor 2025.
Het rapport benadrukte verder dat een in-line verkoopresultaat voor het derde kwartaal van 2024, gekoppeld aan een winst per aandeel (EPS) die de verwachtingen overtreft, gunstig zou zijn voor het aandeel. De vooruitzichten zijn gebaseerd op de prestaties van het tweede kwartaal, waar de verkoop aan de verwachtingen voldeed en de EPS deze met 12% overtrof.
Ondanks enkele voorzichtige opmerkingen van concurrenten en een uitdagende markt in China, lijkt Piper Sandler vertrouwen te hebben in het momentum van Crocs.
De beoordeling van de industriële omstandigheden in China wees op een meer negatief sentiment, zoals blijkt uit voorzichtige opmerkingen van Skechers (niet gedekt door Piper Sandler) en het feit dat Topsports geen Crocs-producten verkoopt. Desalniettemin suggereert het bedrijf dat de impact op Crocs kan worden verzacht door de relatief kleine blootstelling van het merk aan de Chinese markt en zijn aanhoudende momentum.
In ander recent nieuws heeft Crocs een historisch tweede kwartaal bereikt met inkomsten die de €1,02 miljard overschreden, het hoogste in de geschiedenis van het bedrijf.
De aangepaste winst per aandeel (EPS) van het bedrijf steeg met 12% tot €3,72, wat een recordvrije kasstroom markeerde.
BofA Securities handhaafde een Buy-rating voor Crocs, waarbij de consistente prestaties en aantrekkelijke waardering van het bedrijf werden benadrukt. Piper Sandler hervatte ook de dekking van het bedrijf met een Overweight-rating, waarbij de prestaties van het merk werden benadrukt.
Williams Capital verhoogde het Crocs-aandeel van Hold naar Buy, na de aankondiging dat actrice en producente Sidney Sweeney het nieuwe gezicht is geworden van HEYDUDE, een Crocs-merk. Ondanks een omzetdaling voor het HEYDUDE-merk, groeide de omzet van het Crocs-merk met 11%. Analisten bij BofA Securities voorspelden een positieve invloed op de totale omzetgroei van Crocs met 150 basispunten voor het jaar vanwege de overgang met Amazon.
InvestingPro Inzichten
Volgens de meest recente gegevens van InvestingPro presenteert Crocs, Inc. (NASDAQ:CROX) een interessant financieel profiel voor beleggers die het aandeel van het bedrijf overwegen. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €7,99 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de schoenenindustrie onderstreept. Een belangrijke maatstaf die opvalt, is de K/W-verhouding, die met 10,83 suggereert dat het aandeel tegen een relatief lage prijs wordt verhandeld in vergelijking met de groei van de winst op korte termijn. Dit sluit aan bij de visie van Piper Sandler dat het aandeel goedkoop is.
InvestingPro Tips geven aan dat Crocs het afgelopen jaar hoge rendementen heeft behaald, met een jaar-tot-datum prijstotaalrendement van een indrukwekkende 55,05%, en een nog opmerkelijker prijstotaalrendement over één jaar van 67,8%. Deze prestatie benadrukt het sterke momentum van het aandeel, wat Piper Sandler ook opmerkte in hun analyse. Bovendien overtreffen de liquide activa van het bedrijf de kortlopende verplichtingen, wat beleggers vertrouwen kan geven in het vermogen van het bedrijf om zijn financiën op korte termijn te beheren.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in verdere inzichten, biedt InvestingPro aanvullende tips die dieper ingaan op de financiële gezondheid en het marktpotentieel van Crocs. Deze omvatten observaties over het gematigde schuldniveau van het bedrijf en het feit dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven.
Door deze InvestingPro Inzichten te integreren, kunnen beleggers een genuanceerder begrip krijgen van de financiële positie en marktprestaties van Crocs, als aanvulling op de analyse van Piper Sandler en mogelijk investeringsbeslissingen informeren. Voor een uitgebreidere analyse zijn aanvullende tips beschikbaar op het InvestingPro platform.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.