Op vrijdag kreeg Red Robin Gourmet Burgers (NASDAQ: RRGB) te maken met een herziening van de aandelenvooruitzichten toen een analist van Craig-Hallum het koersdoel bijstelde en verlaagde van de vorige $15,00 naar $11,50, terwijl hij nog steeds een Buy-rating op het aandeel handhaafde.
De aanpassing komt nadat het bedrijf een gemengde update gaf over het tweede kwartaal, met onder andere een same-store sales (SSS) prestatie die de verwachtingen van de analisten overtrof en een positieve start van het derde kwartaal. De winstgevendheidsprognose van het bedrijf werd echter aanzienlijk verlaagd door stijgende voedsel- en arbeidskosten, evenals een afzwakking van de gestapelde trends die in lijn liggen met de bredere terugval in de sector.
De verlaagde EBITDA-berekening ligt nu iets onder de herziene prognose van de analist, maar wordt redelijker geacht, met een potentieel voor opwaartse bij een bescheiden verbetering in de sector. De vorige notitie van de analist van 14 augustus had de omzet- en winstverwachtingen al getemperd, omdat het management de vooruitzichten in het eerste kwartaalrapport te optimistisch vond te midden van de onzekerheid bij de consument en zachtere trends in casual dining.
Ondanks de dalende traffictrends die consistent zijn met de sector, heeft Red Robin verbeteringen gemeld in de gasttevredenheid en het aantal leden van loyaliteitsprogramma's, wat in de toekomst zou kunnen leiden tot een betere vergelijkbare omzet. De strategische verschuiving van het management om de verkoop-, algemene en administratieve kosten onder controle te houden zal naar verwachting ook aanzienlijk bijdragen aan een verbeterde EBITDA in FY25. Hoewel de guidance voor FY24 is verlaagd, is de analist van mening dat het bedrijf nu gepositioneerd is om mogelijk positieve verrassingen te leveren, wat zou kunnen leiden tot een hogere multiple op het aandeel.
De herbevestiging van de buy rating naast het verlaagde koersdoel weerspiegelt een voorzichtig optimisme over het vermogen van Red Robin om de huidige uitdagingen in de sector het hoofd te bieden en er financieel sterker uit te komen.
In ander recent nieuws rapporteerde Red Robin Gourmet Burgers financiële resultaten over het tweede kwartaal, waarbij de omzet $300 miljoen bereikte, iets boven de verwachtingen. Het bedrijf boekte echter een aangepast verlies per aandeel van $ 0,47, waarmee het de ramingen van analisten miste.
Benchmark-analist Todd Brooks handhaafde een buy-rating voor het aandeel, maar verlaagde het koersdoel naar $10 van $16, als gevolg van de bredere druk op de sector. De vergelijkbare omzet van Red Robin liet in augustus een verbetering zien, ondersteund door een extra inkomen van $6,6 miljoen uit het afbreken van het loyaliteitsprogramma.
Het bedrijf heeft zijn prognose voor het boekjaar 2024 herzien en verwacht nu een aangepaste EBITDA tussen $40 miljoen en $45 miljoen en een totale omzet van ongeveer $1,25 miljard. Ondanks het verlaagde koersdoel werden operationele verbeteringen door strategische transformatie-inspanningen opgemerkt. Red Robin heeft ook zijn kredietovereenkomst aangepast om de financiële convenanten te herzien en de revolvercapaciteit uit te breiden, wat extra flexibiliteit biedt voor de voortdurende turnaround-strategie.
InvesteringsPro Inzichten
Red Robin Gourmet Burgers (NASDAQ: RRGB) wordt momenteel geconfronteerd met een uitdagend financieel landschap, zoals blijkt uit de real-time gegevens van InvestingPro. Met een marktkapitalisatie van slechts $74,19 miljoen en een negatieve koers/winstverhouding van -1,81 lijkt de financiële gezondheid van het bedrijf onder druk te staan. De laatste gegevens over twaalf maanden laten een lichte daling van de omzetgroei zien met -1,36% en de brutowinstmarges blijven zwak met 13,45%. Ondanks deze hindernissen heeft het management proactieve stappen genomen, zoals het agressief inkopen van aandelen, wat een signaal van vertrouwen in de toekomst van het bedrijf zou kunnen zijn.
InvestingPro Tips belichten kritieke aspecten van de situatie van Red Robin. Het bedrijf heeft een aanzienlijke schuldenlast en verbruikt snel geld, wat zorgwekkend is. Bovendien zijn de kortetermijnverplichtingen groter dan de liquide middelen en analisten verwachten dit jaar geen winstgevendheid. Het is echter vermeldenswaard dat er momenteel 14 extra tips voor Red Robin op InvestingPro staan, die beleggers een beter inzicht kunnen geven in de vooruitzichten van het aandeel.
Beleggers moeten er ook rekening mee houden dat het aandeel Red Robin in de buurt van zijn 52-weeks dieptepunt wordt verhandeld en het afgelopen jaar een aanzienlijke koersdaling heeft doorgemaakt. De komende winstafsluiting op 6 november zal een belangrijk evenement zijn voor beleggers om in de gaten te houden, omdat het meer inzicht kan geven in de voortgang van het bedrijf en de toekomstige richting.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.