Op woensdag handhaafde DA Davidson een positieve outlook op aandelen van Coty Inc. (NYSE: COTY), en verhoogde het koersdoel op de aandelen van het bedrijf naar $17,00 van $16,50, terwijl het bedrijf een Buy rating handhaafde. De firma erkent Coty's prestaties in het vierde kwartaal van het fiscale jaar 2024, die, hoewel iets onder de marktverwachtingen, hun eigen schattingen overtroffen.
Het beautybedrijf rapporteerde zijn derde opeenvolgende jaar met een dubbelcijferige groei van de organische omzet en het bedrijfsresultaat. Bovendien is Coty's netto leverage ratio verbeterd tot 3,3 keer.
Het bedrijf heeft richtlijnen gegeven voor een versnelling van de autonome omzetgroei in het eerste kwartaal van het boekjaar 2025, met naar verwachting een nog hogere groei in de tweede helft van hetzelfde boekjaar. Coty's verwachte EBITDA voor het fiscale jaar 2025 zal naar verwachting met 9% tot 11% toenemen en uitkomen tussen $1.186 miljoen en $1.208 miljoen. Deze prognose overtreft de consensusschatting van $1.183 miljoen.
DA Davidson heeft gereageerd op de vooruitzichten van Coty door hun eigen verwachtingen voor de EBITDA-groei van het bedrijf in het boekjaar 2025 te verhogen naar 10%, in plaats van de eerdere 9%.
Het nieuwe koersdoel is gebaseerd op een waardering van 13,5 keer de verwachte EBITDA voor het kalenderjaar 2025, die DA Davidson naar boven heeft bijgesteld van $1.254 miljoen naar $1.265 miljoen. Het bedrijf merkt ook op dat de aandelen van Coty worden verhandeld tegen een veelvoud van 8,5 keer de verwachte EBITDA voor kalenderjaar 2025, wat suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd is gezien het hoge groeitraject en de consistente prestaties van Coty.
In ander recent nieuws boekte Coty Inc. gemengde resultaten voor het vierde kwartaal van het boekjaar 2024, met een like-for-like omzetgroei van 5%. De aangepaste EBITDA voor het kwartaal werd gerapporteerd op $ 165 miljoen, wat overeenkomt met de consensus.
De guidance van het bedrijf voor het boekjaar 2025 suggereert een like-for-like omzetgroei van 6%-8%, wat overeenkomt met de consensus van ongeveer 6%. De aangepaste EBITDA voor het komende boekjaar zal naar verwachting tussen $1.186 miljoen en $1.208 miljoen liggen.
Stifel handhaafde een 'hold'-rating op het aandeel Coty Inc. maar verlaagde het koersdoel naar $11,00 van de eerdere $12,00 na de resultaten over het vierde kwartaal. Aan de andere kant bevestigde Citi zijn Neutral rating op het aandeel Coty Inc. met een stabiel koersdoel van $11,00, wat benadrukt dat het bedrijf op één lijn ligt met de marktverwachtingen.
Deze ontwikkelingen komen op het moment dat Coty Inc. een like-for-like omzetgroei van 11% rapporteerde voor het volledige boekjaar 2024, waarmee de guidance range van 9-11% werd overtroffen. De inkomsten uit luxe parfums stegen in boekjaar FY24 met een percentage van midden tien, waarmee ze de bredere marktgroei van 10% overtroffen. Voor het boekjaar 2025 verwacht Coty resultaten die in lijn liggen met haar middellangetermijndoelstellingen van 6-8% vergelijkbare omzetgroei en 9-11% aangepaste EBITDA-groei.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro verrijken de positieve vooruitzichten op Coty Inc. (NYSE: COTY) gedeeld door DA Davidson. Met een marktkapitalisatie van $8,49 miljard wordt de financiële gezondheid van Coty weerspiegeld in de indrukwekkende brutowinstmarge van 64,09% over de afgelopen twaalf maanden vanaf het derde kwartaal van 2024. Dit komt overeen met het derde opeenvolgende jaar met een dubbelcijferige groei van de organische omzet en het bedrijfsresultaat. Bovendien betekent de omzetgroei van het bedrijf van 13,69% in dezelfde periode een robuuste opwaartse trend.
Ondanks de positieve brutowinstmarges wordt Coty momenteel verhandeld tegen een hoge winstmultiple, met een koers-winstverhouding van 109,36 en een aangepaste koers-winstverhouding van 41,76. Dit suggereert dat de markt hoge verwachtingen heeft. Dit suggereert dat de markt hoge verwachtingen heeft voor de toekomstige winsten van het bedrijf. Beleggers moeten er rekening mee houden dat Coty geen dividenden uitkeert, wat een overweging kan zijn voor diegenen die op zoek zijn naar inkomstengenererende beleggingen. Voor een uitgebreidere analyse zijn er 16 extra InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/COTY, die dieper inzicht kunnen geven in de financiële gegevens en marktverwachtingen van Coty.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.