Op donderdag handhaafde DA Davidson een Neutrale houding ten aanzien van de aandelen van Costco Wholesale (NASDAQ:COST), met een consistent koersdoel van $880. De beoordeling van het bedrijf volgde op een gedetailleerde analyse van de recente prestaties van het bedrijf, waaronder een stijging van de totale vergelijkbare verkopen (comps). Deze winsten werden echter gedeeltelijk beïnvloed door externe factoren zoals orkaan Helene en havenstakingen, die bijdroegen aan een voordeel van 200 basispunten (bps) in de VS en een impact van 150 bps in het algemeen.
De totale comps van Costco leken deze maand te versnellen, maar na correctie voor de buitengewone voordelen was er een opmerkelijke daling naar 5,2% ten opzichte van de robuuste 7,1% van de vorige maand. De Amerikaanse comps stonden op 4,5%, wat ongeveer in lijn was met de 4,7% van vorige maand. Bij de analyse werd ook rekening gehouden met lagere gasprijzen en werd de impact van wisselkoersschommelingen buiten beschouwing gelaten, waardoor de Amerikaanse comps in september met 7,3% stegen, een lichte stijging ten opzichte van de 6,7% in augustus.
Het bredere beeld toonde aan dat de totale comps, exclusief de effecten van vreemde valuta en veranderingen in gasprijzen, met 7,4% stegen, een toename ten opzichte van de 7,1% die in de vorige maand werd gerapporteerd. Ondanks een vierde opeenvolgende maand van daling in de gemiddelde ticketgrootte, was de afname minder dan in de voorgaande maand, en bleven de verkeersstromen sterk. DA Davidson merkte op dat de consumentenbestedingen stabiel lijken, aangezien kopers nog steeds waarde vinden in het aanbod van Costco.
Het bedrijf verhoogde zijn kwartaalschattingen voor comps en winst per aandeel (EPS) naar respectievelijk 7,0% en $3,51, van de eerdere 6,0% en $3,49, gebaseerd op de prestaties die hun verwachtingen overtroffen. Ondanks de positieve resultaten herhaalde DA Davidson zijn Neutrale beoordeling, waarbij werd gewezen op de behoefte aan een gunstiger instapmoment gezien de premium handelsmultiple van Costco van 49 keer de consensusschattingen voor de komende twaalf maanden (NTM). Het koersdoel van $880 werd bevestigd, gekoppeld aan 45 keer de EPS-prognose van het bedrijf voor kalenderjaar 2026.
In ander recent nieuws heeft Costco Wholesale aanzienlijke vooruitgang geboekt ondanks mogelijke verstoringen als gevolg van de aanhoudende havenwerkerstaking aan de Oost- en Golfkust. Het bedrijf rapporteerde een stijging van 9% in de nettowinst naar $2,354 miljard en een stijging van 1% in de netto-omzet naar $78,2 miljard in zijn Vierde Kwartaal 2024 Earnings Call. Bovendien zagen de e-commerce verkopen een indrukwekkende stijging van 18,9%.
Costco heeft ook een aanzienlijke stijging van 9% in zijn netto-omzet voor september gerapporteerd, tot $24,62 miljard. De vergelijkbare verkoopcijfers van het bedrijf toonden gevarieerde groei in verschillende regio's, met een opmerkelijke stijging van 22,9% in e-commerce. Als reactie op de havenstaking heeft Costco proactieve maatregelen genomen, zoals het vooraf verschepen van kerstmerchandise, en is het voorbereid om indien nodig over te schakelen naar alternatieve havens.
Analisten van TD Cowen, Evercore ISI en BofA Securities hebben vertrouwen getoond in Costco's vermogen om deze uitdagingen het hoofd te bieden. TD Cowen herzag zijn koersdoel opwaarts naar $975, met behoud van een Koop-advies voor het aandeel. Evercore ISI bevestigde zijn Outperform-rating, met handhaving van een koersdoel van $985,00, terwijl BofA Securities zijn koersdoel verhoogde naar $972.
Aan de andere kant herhaalde Citi zijn Neutrale beoordeling voor Costco, met een consistent koersdoel van $800,00. De vergelijkbare verkopen van het bedrijf in september toonden een aanzienlijke stijging van 8,9% vergeleken met 7,1% in augustus. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen Costco's robuuste bedrijfsmodel en zijn vermogen om zich aan te passen aan verschillende marktomstandigheden.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de analyse van DA Davidson over Costco Wholesale (NASDAQ:COST), bieden InvestingPro-gegevens aanvullende context voor de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf. De marktkapitalisatie van Costco bedraagt een indrukwekkende $402,8 miljard, wat zijn sterke positie in de Consumer Staples Distribution & Retail-industrie weerspiegelt. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden bereikte $254,45 miljard, met een bescheiden groei van 5,02%, in lijn met de stabiele consumentenbestedingen die in het rapport worden genoemd.
InvestingPro Tips benadrukken dat Costco al 21 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat consistente aandeelhoudersrendementen aantoont. Dit wordt verder ondersteund door een dividendgroei van 13,73% over de laatste twaalf maanden, hoewel het huidige dividendrendement relatief laag is met 0,51%.
De prestaties van het aandeel zijn opmerkelijk geweest, met een totaalrendement van 66,46% over het afgelopen jaar en een rendement van 26,19% in de laatste zes maanden. Dit sluit aan bij de observatie van DA Davidson over Costco's premium handelsmultiple, zoals blijkt uit de hoge koers-winstverhouding van 54,68 en een koers-boekwaardeverhouding van 17,05.
Hoewel deze cijfers wijzen op een sterk vertrouwen van beleggers, ondersteunen ze ook de voorzichtige Neutrale houding van DA Davidson. De hoge waarderingsmultiples, in combinatie met InvestingPro Tips die aangeven dat Costco dicht bij zijn 52-weeks hoogtepunt handelt en tegen een hoge winstmultiple in verhouding tot de groei op korte termijn, suggereren dat het aandeel op de huidige niveaus mogelijk volledig gewaardeerd is.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 17 aanvullende tips voor Costco, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.