Deutsche Bank heeft dinsdag de vooruitzichten voor Constellation Brands (NYSE:STZ) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $259,00 naar $256,00 met behoud van een 'hold'-rating. De wijziging volgt op het recente persbericht van Constellation Brands waarin de prognoses voor het boekjaar 2025 (FY25) werden bijgesteld, inclusief een neerwaartse bijstelling van de omzetverwachtingen voor de segmenten Beer en Wine & Spirits.
Constellation Brands verwacht nu een netto-omzetgroei voor bier van 6-8%, een daling ten opzichte van de eerder verwachte 7-9%, en een groei van het bedrijfsresultaat van het segment van 11-12%, een lichte bijstelling ten opzichte van 10-12%. Voor het segment Wine & Spirits wordt een omzetdaling van 4-6% verwacht, een sterk contrast met de eerdere prognose van een lichte groei van -0,5% tot +0,5%. De winst van het segment zal naar verwachting met 16-18% dalen, exclusief een aanzienlijk waardeverminderingsverlies op goodwill dat wordt geschat tussen $1,5 miljard en $2,5 miljard.
Ondanks de lagere omzetverwachtingen verhoogde het bedrijf de ondergrens van de totale bedrijfswinst per aandeel (WPA) en verwacht nu $13,60-$13,80 voor FY25, vergeleken met de vorige bandbreedte van $13,50-$13,80. Deze aanpassing wordt toegeschreven aan de toegenomen productiviteit en de hogere winst per aandeel.
Deze aanpassing wordt toegeschreven aan de toegenomen productiviteit in het biersegment en lagere nettorentelasten, die nu worden geschat op $ 430 miljoen, vergeleken met de eerdere bandbreedte van $ 445-$ 455 miljoen. Daarnaast heeft Constellation Brands in het tweede kwartaal van boekjaar FY25 voor $ 249 miljoen aan extra aandelen ingekocht.
Deutsche Bank heeft ook zijn winstramingen voor Constellation Brands voor boekjaar 2012 bijgesteld en verwacht nu een aangepaste winst per aandeel van $13,69, in overeenstemming met de bijgestelde prognose van het bedrijf. De bieromzet zal naar verwachting groeien met 6,3%, een daling ten opzichte van de eerder geschatte 7,0%, terwijl de winst in het biersegment naar verwachting zal groeien met 11,3%, iets hoger dan de eerdere 11,1% als gevolg van productiviteitswinsten.
De aangepaste schattingen komen in het kielzog van NielsenIQ-gegevens die wijzen op een zachte bierconsumptie in de tweede helft van augustus, met een omzetgroei van ongeveer 2% in de weken eindigend op 17 en 24 augustus.
In ander recent nieuws was Constellation Brands de focus van verschillende financiële instellingen na belangrijke ontwikkelingen. Het bedrijf rapporteerde een robuuste winst over het eerste kwartaal van het boekjaar 2025, met een winst per aandeel (WPA) van $3,57, voornamelijk dankzij sterke biermarges en lagere rentelasten. Bovendien noteerde de bierportefeuille van het bedrijf het 57e achtereenvolgende kwartaal met uitputtingsgroei.
Constellation Brands herzag echter zijn vooruitzichten voor FY25 en voorspelde een lichte daling in de groei van de netto-omzet voor de bieractiviteiten en een meer uitgesproken daling in het segment wijnen en gedistilleerde dranken. Op het gebied van bestuur kondigde het bedrijf het aftreden aan van bestuurslid Judy A. Schmeling, waarbij het benadrukte dat er geen geschillen waren die verband hielden met haar vertrek.
Wat de analistendekking betreft, handhaafde Goldman Sachs een buy rating met een stabiel koersdoel van $300, terwijl JPMorgan en Morgan Stanley hun koersdoelen bijstelden naar respectievelijk $307 en $280. Citi herbevestigde ook zijn rating van $300. Citi bevestigde ook zijn buy rating met een constant koersdoel van $305.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de recente aanpassingen van de fiscale prognoses van Constellation Brands en de herziene vooruitzichten van Deutsche Bank biedt InvestingPro enkele aanvullende inzichten. Het bedrijf heeft laten zien dat het zich inzet voor aandeelhoudersrendement en heeft het dividend 9 jaar op rij verhoogd, wat duidt op vertrouwen in de financiële stabiliteit van het bedrijf. Dit wordt verder ondersteund door het feit dat de liquide middelen van Constellation Brands groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen, wat een buffer biedt voor operationele flexibiliteit.
Vanuit het oogpunt van waardering wordt Constellation Brands verhandeld tegen een hoge inkomstenwaarderingsmultiple, wat kan duiden op een premium marktpositie maar ook impliceert dat beleggers een hoge groei en winstgevendheid verwachten. Dit komt overeen met de voorspellingen van analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven, een voorspelling die wordt bevestigd door de winstgevende prestaties van de afgelopen twaalf maanden.
InvestingPro's real-time gegevens wijzen op een robuuste marktkapitalisatie van $44,84 miljard, een eerlijke koers-winstverhouding van 18,26 en een positieve omzetgroei van 5,25% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2025. Deze cijfers, samen met een gezonde brutowinstmarge van 51,12%, schetsen een beeld van een bedrijf met solide fundamentals, ondanks de recente aanpassingen in de verkoopprognoses.
Voor degenen die op zoek zijn naar aanvullende inzichten biedt InvestingPro een groot aantal andere tips. Geïnteresseerde lezers kunnen deze verder onderzoeken op https://www.investing.com/pro/STZ voor een diepere duik in de financiële gezondheid en marktprestaties van Constellation Brands.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.