Op dinsdag handhaafde Goldman Sachs zijn Buy rating op aandelen van Constellation Brands (NYSE:STZ), met een vast koersdoel van $300,00. De positie van de firma volgt op de bijgewerkte richtlijnen voor het fiscale jaar 2025 (FY25) die het bedrijf bekendmaakte in de aanloop naar een conferentie in de sector. De bijgewerkte guidance omvat aanpassingen in het biersegment en een bijzondere waardevermindering op de Wine & Spirits (W&S) activiteiten.
Het management van Constellation Brands heeft de ondergrens van de verwachtingen voor de winst per aandeel (WPA) voor boekjaar 2012 naar boven bijgesteld, als teken van de robuustheid van het bierbusinessmodel van het bedrijf.
Het management van het bedrijf toonde zich optimistisch over het biersegment en wees op de aanhoudende kracht en het toegenomen marktaandeel, ondanks macro-economische uitdagingen die van invloed zijn op de omzetprestaties in belangrijke markten.
Daarentegen heeft Constellation Brands de financiële verwachtingen voor FY25 voor de Wine & Spirits divisie verlaagd en een bijzondere waardevermindering verwerkt. Ondanks de tegenwind waarmee het W&S segment te maken heeft en de toegenomen macrodruk op de Hispanic consumentenbasis van het bedrijf, is Goldman Sachs van mening dat de nieuwe verwachtingen van Constellation Brands haalbaar en mogelijk conservatief zijn.
Goldman Sachs herbevestigde zijn WPA-schattingen voor FY25 en FY26 voor Constellation Brands en positioneerde deze boven de bovengrens van de eigen WPA-prognose voor FY25 en boven de consensus.
Het bedrijf verwacht dat beleggers de bijgewerkte guidance zullen opvatten als een positieve toelichting op de Wine & Spirits business en een bevestiging van de aanhoudende kracht in het biersegment.
Ander recent nieuws is dat Constellation Brands, een toonaangevende speler op de markt van alcoholische dranken, de aandacht heeft getrokken van verschillende financiële instellingen na een reeks belangrijke ontwikkelingen. Het bedrijf rapporteerde een sterke winst over het eerste kwartaal van het boekjaar 2025, met een winst per aandeel (WPA) van $3,57, voornamelijk dankzij robuuste biermarges en lagere rentelasten.
Bovendien noteerde de bierportefeuille van Constellation Brands het 57e achtereenvolgende kwartaal met uitputtingsgroei.
Het bedrijf herzag echter zijn vooruitzichten voor FY25 en voorspelde een lichte daling in de groei van de netto-omzet voor de bieractiviteiten en een meer uitgesproken daling in het segment wijnen en gedistilleerde dranken. Dit werd door de markt verwacht en had volgens Citi minder invloed op de winst en de winst per aandeel van het bedrijf dan verwacht.
In bestuurlijk nieuws kondigde Constellation Brands het aftreden aan van bestuurslid Judy A. Schmeling, waarbij ze verzekerde dat er geen geschillen of onenigheden waren die verband hielden met haar vertrek. Het bedrijf hield ook zijn jaarlijkse aandeelhoudersvergadering, die resulteerde in de verkiezing van dertien bestuurders en de bekrachtiging van KPMG LLP als de onafhankelijke accountant voor het komende boekjaar.
Op het analistenfront stelde JPMorgan zijn koersdoel voor Constellation Brands bij en verlaagde het van de vorige $ 320,00 naar $ 307,00, terwijl Morgan Stanley zijn koersdoel verlaagde van $ 305,00 naar $ 280,00, onder verwijzing naar uitdagingen op de korte termijn.
Beide bedrijven, samen met andere zoals Citi, Jefferies en Piper Sandler, handhaafden echter positieve beoordelingen voor het bedrijf, wat aangeeft dat ze geloven in de groei op de lange termijn.
InvesteringsPro Inzichten
De optimistische kijk van Goldman Sachs op Constellation Brands (NYSE:STZ) wordt herhaald in verschillende InvestingPro Tips, die de financiële veerkracht en het groeipotentieel van het bedrijf benadrukken. Constellation Brands heeft met name een track record van negen opeenvolgende jaren van dividendverhogingen, wat duidt op een commitment om waarde terug te geven aan aandeelhouders. Bovendien overtreffen de liquide middelen van het bedrijf de kortetermijnverplichtingen, wat zorgt voor financiële stabiliteit.
InvestingPro Data ondersteunt de sterke positie van het bedrijf met een robuuste marktkapitalisatie van $44,84 miljard en een gezonde koers-winstverhouding van 18,26, wat overeenkomt met de aangepaste koers-winstverhouding voor de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2025. De omzetgroei van het bedrijf is ook positief, met een stijging van 5,25% over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2025 en een kwartaalomzetgroei van 5,84% voor Q1 2025. Deze cijfers, gecombineerd met een brutowinstmarge van 51,12% en een operationele inkomstenmarge van 33,15%, versterken de winstgevendheid en efficiëntie van het bedrijf.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer inzicht, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/STZ, die een uitgebreide analyse bieden om beleggingsbeslissingen te onderbouwen. Met de volgende winstdatum vastgesteld op 3 oktober 2024 en een analistendoel voor de reële waarde van $300 - in lijn met het koersdoel van Goldman Sachs - blijft Constellation Brands een bedrijf om in de gaten te houden in de komende kwartalen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.