Op vrijdag handhaafde Susquehanna een Positieve beoordeling voor ConocoPhillips (NYSE: NYSE:COP) en verhoogde het koersdoel van het aandeel naar $148 van $144. Deze aanpassing volgt op het derdekwartaalrapport van ConocoPhillips, dat de verwachtingen overtrof zowel qua productie als winst per aandeel (EPS), grotendeels toe te schrijven aan robuuste prestaties in de Lower 48 staten.
ConocoPhillips presteerde beter dan Susquehanna's voorspellingen met een aangepaste EPS van $1,77, hoger dan de verwachte $1,62. De productie overtrof ook de schattingen en bereikte 1.918 duizend vaten olie-equivalent per dag (Mboe/d), wat 1% boven de verwachte 1.890 Mboe/d ligt.
Na deze sterke kwartaalprestatie heeft het bedrijf zijn productieprognose voor het volledige jaar verhoogd naar een bereik van 1,94 tot 1,95 miljoen vaten olie-equivalent per dag.
Het bedrijf heeft ook zijn synergiedoelstelling van de overname van Marathon Oil (MRO) verhoogd naar $1 miljard, een stijging ten opzichte van de eerdere $500 miljoen. Deze opwaartse herziening is het gevolg van een vermindering van ongeveer $500 miljoen in kapitaaluitgaven voor de gecombineerde entiteit, aangezien er minder boorinstallaties en fracking-teams nodig zijn om de groeidoelstellingen te bereiken.
ConocoPhillips blijft trouw aan zijn strategie voor aandeelhoudersrendement en blijft op koers om $9 miljard uit te keren aan zijn aandeelhouders binnen het huidige jaar. In lijn met deze toezegging heeft het bedrijf een uitbreiding van zijn aandeleninkoopprogramma aangekondigd, waarbij nu tot $20 miljard aan inkopen is geautoriseerd. Het bedrijf blijft zich inzetten voor een minimumrendement van 30% van de operationele kasstroom aan aandeelhouders in de toekomst.
In ander recent nieuws toonde ConocoPhillips sterke prestaties in het derde kwartaal tijdens zijn earnings call, waarbij de productieprognose werd overtroffen met een stijging van 3% jaar-op-jaar en een aangepaste winst van $1,78 per aandeel. Het bedrijf onthulde ook plannen voor groei, waaronder een rendement van $9 miljard aan aandeelhouders in 2024, een aandeleninkoopprogramma van $2 miljard voor het vierde kwartaal, en een verhoging van $20 miljard in de autorisatie voor aandeleninkoop.
ConocoPhillips plant ook strategische overnames, zoals de overname van Marathon Oil, die naar verwachting dit kwartaal zal worden afgerond met synergieën die de initiële doelstellingen verdubbelen. Het budget van het bedrijf voor 2025 voorziet een kapitaaluitgave van minder dan $13 miljard, met een lage eencijferige productiegroei.
ConocoPhillips optimaliseert actief zijn activaportefeuille, met als doel $2 miljard aan niet-kernactiva af te stoten, en verwacht verbeteringen met de Matterhorn-pijpleiding. Het bedrijf kijkt ook uit naar het handhaven van een rendement van 30% op de kasstroom aan aandeelhouders.
Deze ontwikkelingen maken deel uit van ConocoPhillips' recente strategische en operationele beslissingen, gericht op het vergroten van de aandeelhouderswaarde en het positioneren van het bedrijf voor toekomstige groei.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties en optimistische vooruitzichten van ConocoPhillips worden verder ondersteund door recente gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $127,2 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de olie- en gassector weerspiegelt. Met een koers-winstverhouding van 12,2 lijkt ConocoPhillips tegen een redelijke waardering te worden verhandeld in verhouding tot zijn winst, wat aantrekkelijk kan zijn voor waardegerichte beleggers.
InvestingPro Tips benadrukken de sterke punten van ConocoPhillips in de huidige marktomgeving. Het bedrijf wordt genoemd als een "Prominente speler in de Olie, Gas & Verbruiksbrandstoffen industrie", wat aansluit bij de sterke productiecijfers en verhoogde prognose. Daarnaast heeft ConocoPhillips "dividendbetalingen gedurende 54 opeenvolgende jaren gehandhaafd", wat een langdurige toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont, consistent met het aangekondigde uitkeringsplan van $9 miljard en het uitgebreide aandeleninkoopprogramma.
De financiële gezondheid van het bedrijf is ook opmerkelijk, waarbij InvestingPro-gegevens een robuuste EBITDA van $25,02 miljard laten zien voor de laatste twaalf maanden tot en met het tweede kwartaal van 2024. Deze sterke kasstroomgeneratie ondersteunt het vermogen van het bedrijf om zijn initiatieven voor aandeelhoudersrendement en potentiële toekomstige groei te financieren.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips voor ConocoPhillips, die diepere inzichten verschaffen in de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.