Op maandag heeft H.C. Wainwright zijn koersdoel voor de aandelen van Compass Pathways (NASDAQ:CMPS), een bedrijf gespecialiseerd in therapieën voor geestelijke gezondheidszorg, aangepast en verlaagd van $120 naar $60. Het bedrijf handhaafde zijn koopadvies voor het aandeel ondanks deze aanzienlijke aanpassing. De herziening volgt op het financiële rapport van Compass Pathways over het derde kwartaal en de bedrijfsupdate op 31 oktober, waarin details over het belangrijkste product COMP360 werden gegeven.
COMP360 van Compass Pathways, een orale psilocybinetherapie die momenteel in fase 3-ontwikkeling is voor behandelingsresistente depressie (TRD), staat centraal in de klinische inspanningen van het bedrijf. Het aandeel van het bedrijf daalde met 23%, een scherp contrast met de daling van 1,4% van de XBI, een exchange-traded fund die de biotechnologie-index volgt. De daling werd voornamelijk toegeschreven aan de aankondiging van vertraagde tijdlijnen voor de cruciale onderzoeken, waarbij de topline-gegevens voor onderzoek 1 (COMP 005) nu worden verwacht in het tweede kwartaal van 2025, en onderzoek 2 (COMP006) in de tweede helft van 2026.
In reactie op deze ontwikkelingen onthulde Compass Pathways ook een herstructureringsplan gericht op het verminderen van het personeelsbestand met 30% en het stopzetten van preklinische inspanningen die geen betrekking hebben op COMP360. De strategie van het bedrijf is gericht op het werven van geschikte patiënten voor de lopende onderzoeken en het voorbereiden op een mogelijke adviescommissievergadering met de FDA vóór de goedkeuring van het product.
Ondanks de tegenslagen en de daaropvolgende verlaging van het koersdoel, uitte H.C. Wainwright blijvend vertrouwen in de besluitvorming van het management en het potentieel van COMP360 voor de behandeling van depressie. Het nieuwe koersdoel wordt nog steeds gezien als een aanzienlijke stijging ten opzichte van de huidige koersniveaus. De handhaving van het koopadvies door het bedrijf signaleert de verwachting van positieve updates over het COMP360-programma in de toekomst.
In ander recent nieuws heeft Compass Pathways zijn resultaten over het derde kwartaal van 2024 gerapporteerd, waarin opmerkelijke ontwikkelingen in zijn financiële en operationele activiteiten aan het licht kwamen. Het bedrijf voor geestelijke gezondheidszorg heeft vertragingen ondervonden in zijn fase III klinische onderzoeken vanwege wervingsuitdagingen, waardoor de verwachte publicatie van de COMP360-onderzoeksgegevens is verschoven naar Q2 2025 voor COMP005 en de tweede helft van 2026 voor COMP006. Ondanks deze tegenslagen behoudt RBC Capital Markets een positieve kijk op de vooruitzichten van het bedrijf, met een nieuw koersdoel van $18, verlaagd van $23.
Compass Pathways heeft ook een personeelsinkrimping van ongeveer 30% aangekondigd en een pauze in de preklinische inspanningen die niet gerelateerd zijn aan COMP360, als onderdeel van een strategische focus op de ontwikkeling van COMP360, een potentiële behandeling voor behandelingsresistente depressie (TRD). RBC Capital benadrukt dat Compass Pathways potentieel meer dan $1 miljard zou kunnen bereiken in de TRD-markt met COMP360-therapie.
Zelfs met een R&D-belastingkrediet van $13,6 miljoen bedroeg de cash burn van het bedrijf voor Q3 $35,8 miljoen. Desondanks blijft Compass Pathways zich inzetten voor de succesvolle lancering en commerciële levensvatbaarheid van COMP360, met verwachte gegevens van meer dan 1.000 patiënten uit lopende onderzoeken. Het bedrijf bereidt zich ook voor op de lancering van COMP360 door ervoor te zorgen dat leveringscentra klaar zijn en voldoen aan facturatiecodes en regelgeving.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens bieden aanvullende context voor de huidige financiële situatie en marktprestaties van Compass Pathways. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $324,84 miljoen, wat zijn positie als kleinere speler in de biotechsector weerspiegelt. Deze waardering sluit aan bij de uitdagingen die in het artikel worden geschetst, met name de vertraagde tijdlijnen voor COMP360-onderzoeken en het daaropvolgende herstructureringsplan.
InvestingPro Tips belichten enkele belangrijke aspecten van de financiële gezondheid van CMPS. Het bedrijf "heeft meer contant geld dan schulden op zijn balans", wat cruciaal kan zijn bij het navigeren door de verlengde ontwikkelingstermijn voor COMP360. Er wordt echter ook opgemerkt dat CMPS "snel door zijn contanten heen brandt", een zorg die mogelijk heeft bijgedragen aan de recente personeelsinkrimping en focus op kernprojecten.
De recente prestaties van het aandeel zijn uitdagend geweest, waarbij InvestingPro-gegevens een daling van 25,31% in de afgelopen week en een daling van 23,51% over de afgelopen maand laten zien. Dit komt overeen met de daling van 23% van het aandeel die in het artikel wordt genoemd na het Q3-rapport van het bedrijf en de tijdlijnwijzigingen.
Voor beleggers die CMPS overwegen, is het de moeite waard op te merken dat InvestingPro 11 aanvullende tips biedt die verder inzicht kunnen geven in de vooruitzichten van het bedrijf. Deze aanvullende tips kunnen bijzonder waardevol zijn gezien de zich ontwikkelende situatie bij Compass Pathways en de herziene vooruitzichten van analisten zoals H.C. Wainwright.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.