CHICAGO - Coeur Mining, Inc. (NYSE: CDE) en SilverCrest Metals Inc. (TSX: SIL; NYSE American: SILV) hebben een definitieve overeenkomst aangekondigd waarbij Coeur alle uitgegeven en uitstaande aandelen van SilverCrest zal overnemen. De transactie, gewaardeerd op ongeveer €1,6 miljard, zal naar verwachting Coeur positioneren als een toonaangevend wereldwijd zilverbedrijf.
Volgens de voorwaarden van de overeenkomst zullen SilverCrest-aandeelhouders 1,6022 Coeur-aandelen ontvangen voor elk SilverCrest-aandeel, wat een waarde van €10,65 per SilverCrest-aandeel impliceert, gebaseerd op de slotkoers van Coeur op 03.10.2024 op de NYSE. Dit vertegenwoordigt een premie van 18% ten opzichte van de 20-daagse volumegewogen gemiddelde prijzen van beide bedrijven en een premie van 22% ten opzichte van de slotkoers van SilverCrest op 3 oktober op de NYSE American.
De gecombineerde entiteit verwacht tegen 2025 jaarlijks ongeveer 21 miljoen ounces zilver en 432.000 ounces goud te produceren, waarbij de Las Chispas-mijn in Sonora, Mexico, een aanzienlijke bijdrage zal leveren. Las Chispas, dat eind 2022 met de productie begon, opereert met hoge marges en lage kosten, en verkocht in 2023 ongeveer 10,25 miljoen zilverequivalente ounces tegen gemiddelde contante kosten van €7,26 per ounce.
Verwacht wordt dat de overname van Coeur in 2025 ongeveer €657 miljoen aan EBITDA en €329 miljoen aan vrije kasstroom zal genereren. De transactie zal ook Coeur's schuldafbouwinitiatieven versnellen, waarbij de sterke balans en kasstroom van SilverCrest naar verwachting de schuldgraad van Coeur onmiddellijk met 40% zal verlagen.
Na afronding zullen de aandeelhouders van Coeur en SilverCrest respectievelijk ongeveer 63% en 37% van het gecombineerde bedrijf bezitten. SilverCrest CEO N. Eric Fier en een andere SilverCrest-directeur zullen toetreden tot de raad van bestuur van Coeur, waar ze hun expertise zullen bijdragen aan het uitgebreide bedrijf.
De transactie is onderworpen aan goedkeuring van aandeelhouders en de rechtbank, waarbij speciale vergaderingen voor zowel Coeur- als SilverCrest-aandeelhouders rond het einde van het jaar worden verwacht. Het vereist ook regelgevende goedkeuringen, waaronder Mexicaanse antitrustgoedkeuring en NYSE-noteringsgoedkeuring voor de nieuw uitgegeven aandelen. Als aan alle voorwaarden wordt voldaan, wordt verwacht dat de deal eind Q1 2025 zal worden afgerond.
Coeur en SilverCrest hebben hun aandeelhouders aanbevolen voor de transactie te stemmen, die unaniem is goedgekeurd door de raden van bestuur van beide bedrijven. Financiële adviseurs hebben fairness-opinies verstrekt, die de financiële soliditeit van de deal voor SilverCrest-aandeelhouders bevestigen.
Dit nieuws is gebaseerd op een persbericht en vormt geen financieel advies of een aanbod tot verkoop of verzoek om effecten. De informatie is alleen bedoeld voor algemene informatiedoeleinden.
In ander recent nieuws heeft Coeur Mining Inc. aanzienlijke veranderingen en ontwikkelingen gezien. Het bedrijf rapporteerde significante vooruitgang in zijn tweede kwartaal operaties, met name in de Rochester-mijn, die een stijging van bijna 40% in zilver- en goudproductie zag. Deze vooruitgang werd weerspiegeld in een stijging van 136% in de kwartaal aangepaste EBITDA van het bedrijf, grotendeels dankzij hogere grondstofprijzen.
Roth/MKM handhaafde een positieve houding ten opzichte van Coeur Mining Inc en verhoogde het koersdoel van het bedrijf naar $8,50, een stijging ten opzichte van de eerdere $8,00. Deze aanpassing werd toegeschreven aan de huidige prestaties van edelmetalen in de markt. BMO Capital heeft ook zijn koersdoel voor Coeur Mining Inc. verhoogd naar $8,00, een stijging ten opzichte van de eerdere $7,50, na een bezoek aan de Rochester-mijn van het bedrijf.
In ander bedrijfsnieuws nam Robert Krcmarov, directeur van Coeur Mining, ontslag om een nieuwe professionele kans na te streven. Daarnaast heeft het bedrijf twee belangrijke concessies verworven van Fresnillo, waardoor de mogelijkheden bij de Palmarejo-operatie worden uitgebreid. Exploratie-inspanningen bij Silvertip en Kensington zijn ook gaande, die de portfolio van het bedrijf verder zullen versterken.
InvestingPro Inzichten
De overname van SilverCrest Metals door Coeur Mining komt op een moment van aanzienlijke momentum voor het bedrijf. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Coeur een opmerkelijk totaalrendement van 223,29% gezien over het afgelopen jaar, met een sterk rendement van 63,13% in de laatste zes maanden alleen. Deze opwaartse trend sluit aan bij de ambitieuze uitbreidingsplannen van het bedrijf via de SilverCrest-overname.
De timing van de deal lijkt strategisch, aangezien de omzetgroei van Coeur robuust is geweest, met een stijging van 25,27% in het meest recente kwartaal. Deze groei, gekoppeld aan de verwachte productieboost van de Las Chispas-mijn, zou de marktpositie van Coeur in de zilverindustrie aanzienlijk kunnen versterken.
InvestingPro Tips benadrukken dat verwacht wordt dat het netto-inkomen van Coeur dit jaar zal groeien, en analisten voorspellen dat het bedrijf winstgevend zal zijn. Deze vooruitzichten zijn gunstig voor de integratie van de activa van SilverCrest, met name de zeer winstgevende Las Chispas-mijn, die het pad van Coeur naar verbeterde winstgevendheid zou kunnen versnellen.
Investeerders moeten echter opmerken dat de koersbewegingen van Coeur's aandelen vrij volatiel zijn, en het bedrijf momenteel tegen een hoge EBITDA-waarderingsmultiple handelt. Deze factoren kunnen enige onzekerheid introduceren naarmate de fusie vordert.
Voor degenen die een dieper inzicht zoeken in de financiële gezondheid en vooruitzichten van Coeur, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips, die een meer uitgebreide analyse bieden om investeringsbeslissingen te informeren in het licht van deze significante overname.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.