Op vrijdag 29.07.2022 behield Coeur Mining Inc (NYSE:CDE) zijn koopadvies en koersdoel van $8,50 na de aankondiging van een all-stock overnameovereenkomst met SilverCrest (SILV-NC). De transactie, aangekondigd op 04.10.2024, zou resulteren in een 37% eigendom van de gecombineerde entiteit voor SilverCrest-aandeelhouders. Een aandeelhoudersstemming wordt gezien als de voornaamste hindernis voor het afronden van de deal, die naar verwachting eind eerste kwartaal 2025 zal worden afgerond.
De overname brengt zowel voordelen als uitdagingen met zich mee. Coeur Mining staat op het punt een hoogwaardig actief te verwerven dat naar verwachting onmiddellijk zal bijdragen aan de kasstroom per aandeel (CFPS). De kasstroom van SilverCrest's Las Chispas-project zal naar verwachting Coeur Mining's schuldaflossing en exploratie-inspanningen faciliteren. Er zijn echter zorgen over de levensduur van de mijn van het verworven actief, die momenteel wordt geschat op 2032, waarbij het meest recente technische rapport van het bedrijf een afbouw in 2030 suggereert.
De analist van Roth/MKM benadrukte dat het succes van de overname waarschijnlijk zal afhangen van toekomstige exploratieresultaten en metaalprijzen. Ondanks het potentieel voor aanzienlijke voordelen op korte termijn voor Coeur Mining door de overname, blijven de langetermijnvooruitzichten onzeker. Dit heeft geleid tot het besluit om het huidige koopadvies en koersdoel ongewijzigd te laten.
De overeenkomst bepaalt dat SilverCrest-aandeelhouders 1,6022 Coeur Mining-aandelen ontvangen voor elk aandeel SilverCrest dat ze bezitten. De transactie is een strategische zet voor Coeur Mining, gericht op het verbeteren van zijn portfolio en marktpositie door de toevoeging van SilverCrest's activa. De afronding van de overname is onderworpen aan goedkeuring van de aandeelhouders, waarbij de uitkomst naar verwachting de toekomstige koers van het gecombineerde bedrijf zal bepalen.
In ander recent nieuws staat Coeur Mining, Inc. op het punt SilverCrest Metals Inc. over te nemen in een deal ter waarde van ongeveer €1,55 miljard, waardoor Coeur zich positioneert als een belangrijk wereldwijd zilverbedrijf. Verwacht wordt dat de fusie tegen 2025 jaarlijks ongeveer 21 miljoen ounces zilver en 432.000 ounces goud zal produceren, waarbij de Las Chispas-mijn in Sonora, Mexico, een aanzienlijke bijdrage levert. De verwachting is dat de overname in 2025 ongeveer €637,47 miljoen aan EBITDA en €318,74 miljoen aan vrije kasstroom zal genereren.
Analisten van Roth/MKM en BMO Capital hebben hun koersdoelen voor Coeur Mining verhoogd, wat de huidige prestaties van edelmetalen in de markt en het succes van de uitbreiding van de Rochester-mijn van het bedrijf weerspiegelt. Op personeelsgebied is Coeur Mining's directeur, Robert Krcmarov, afgetreden om een nieuwe professionele kans na te streven.
Daarnaast heeft Coeur Mining aanzienlijke vooruitgang gerapporteerd in zijn activiteiten in het tweede kwartaal, met name in de Rochester-mijn, die een stijging van bijna 40% in zilver- en goudproductie zag. De kwartaal aangepaste EBITDA van het bedrijf steeg met 136%, grotendeels dankzij hogere grondstofprijzen.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens voegen context toe aan Coeur Mining's overnamestrategie en financiële positie. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €2,35 miljard, wat het sentiment van beleggers weerspiegelt na de aankondiging van de overname. Ondanks een sterke omzetgroei van 17,7% over de laatste twaalf maanden, is Coeur Mining momenteel niet winstgevend, met een negatief bedrijfsresultaat van €3,76 miljoen. Dit onderstreept het belang van de SilverCrest-overname voor het potentieel verhogen van de kasstroom en winstgevendheid.
InvestingPro Tips benadrukken dat de aandelenkoers van Coeur Mining behoorlijk volatiel is geweest, met een opmerkelijk rendement van 223,29% over het afgelopen jaar. Deze volatiliteit sluit aan bij de onzekere langetermijnvooruitzichten die in het analistenrapport worden genoemd. Bovendien ondersteunt de tip die aangeeft dat de nettowinst dit jaar naar verwachting zal groeien, de potentiële positieve impact van de SilverCrest-overname op Coeur's financiële prestaties.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips die verder inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van Coeur Mining.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.