CLSA heeft vrijdag de vooruitzichten voor aandelen NetEase.com (NASDAQ:NTES) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $126 naar $120, terwijl de rating voor het aandeel Outperform bleef. De firma besloot dit nadat NetEase meldde dat de winst over het tweede kwartaal niet aan de verwachtingen voldeed.
De totale omzet van het bedrijf steeg met 6,1% j-o-j tot RMB 25,5 miljard, wat 2% lager was dan de ramingen van CLSA. De aangepaste nettowinst daalde met 13% j-o-j tot RMB 7,8 miljard en bleef daarmee 2% achter bij de verwachtingen.
De inkomsten uit online games kwamen overeen met de verwachtingen, met een groei van 11,8% op jaarbasis. Er was echter een daling van 5,7% over het kwartaal, die werd toegeschreven aan de genormaliseerde brutowinst van Justice Mobile, de implementatie van een nieuw oplaadbeleid voor Eggy Party en een nieuw monetarisatiesysteem voor FWJ PC. Ondanks het succes van de nieuwe game Naraka Mobile, kan dit de daling van de inkomsten uit de populaire titels van vorig jaar misschien niet compenseren.
Vooruitkijkend naar het derde kwartaal van 2024 verwacht CLSA dat de inkomsten uit online games en diensten met toegevoegde waarde (VAS) gelijk zullen blijven vergeleken met vorig jaar. De aangepaste nettowinstverwachting is met 1% verlaagd vanwege uitdagende vergelijkingen voor game-inkomsten in de tweede helft van 2024.
Het bedrijf benadrukte dat het aandeel NetEase momenteel wordt verhandeld tegen een relatief lage koers van 11 keer de verwachte aangepaste winst voor 2025. Ondanks het verlaagde koersdoel en de recente prestatie-uitdagingen handhaaft CLSA een Outperform rating, wat duidt op aanhoudend vertrouwen in het potentieel van het aandeel.
In ander recent nieuws haalde NetEase, een toonaangevend Chinees internettechnologiebedrijf, het nieuws met zijn tweedekwartaalcijfers voor 2024. Het bedrijf rapporteerde een winst per aandeel van RMB12,15 ($1,67), waarmee het de consensusverwachting van RMB11,97 overtrof.
Met een omzet van RMB25,49 miljard ($3,51 miljard) bleef het echter achter bij de verwachte RMB26,11 miljard. Dit leidde ertoe dat Citi zijn koersdoel voor NetEase-aandelen bijstelde van $116 naar $112, terwijl Jefferies zijn koersdoel verlaagde van $126 naar $103, met behoud van een buy-rating.
NetEase's kerngames en gerelateerde diensten met toegevoegde waarde zagen de omzet op jaarbasis met 6,7% stijgen tot RMB20,06 miljard ($2,76 miljard). Andere groeigebieden waren de Youdao onderwijstechnologie-eenheid, die een omzetstijging van 9,5% boekte tot RMB1,32 miljard ($181,9 miljoen), en de Cloud Music streamingdivisie, die de omzet met 4,7% zag toenemen tot RMB2,04 miljard ($280,8 miljoen).
Deze recente ontwikkelingen, inclusief de verwachtingen van Citi en Jefferies over NetEase's kwartaal-op-kwartaalgroei in zijn inkomsten uit online games, bieden cruciale informatie voor beleggers.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de recente analyse van CLSA over NetEase.com (NASDAQ:NTES) bieden aanvullende inzichten van InvestingPro een breder perspectief op de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. NetEase heeft meer cash dan schulden op de balans, wat een sterke indicator is van financiële stabiliteit. Dit is vooral relevant omdat bedrijven met robuuste kasreserves over het algemeen beter gepositioneerd zijn om te navigeren door economische neergang en te investeren in groeimogelijkheden. Bovendien wordt NetEase verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding in verhouding tot de winstgroei op de korte termijn, met een aangepaste koers-winstverhouding in de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 van 12,5, wat suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd zou kunnen zijn gezien zijn winstpotentieel.
Vanuit prestatieoogpunt bedroeg de omzetgroei van NetEase in de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024 7,44% en het bedrijf heeft de dividenduitkeringen 12 jaar op rij gehandhaafd, met een huidig dividendrendement van 3,14%. Deze cijfers weerspiegelen het vermogen van het bedrijf om te groeien en waarde terug te geven aan aandeelhouders. Bovendien handelt NetEase in de buurt van zijn 52-weeks dieptepunt, wat een koopkans zou kunnen zijn voor beleggers die geloven in de fundamentals en langetermijnvooruitzichten van het bedrijf.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in meer analyses en statistieken over NetEase, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten, waaronder een schatting van de reële waarde en winstvoorspellingen. Voor een uitgebreid inzicht in het investeringspotentieel van NetEase kunt u het InvestingPro platform bezoeken voor meer tips en real-time gegevens. Er zijn meer dan 11 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar om beleggers te helpen weloverwogen beslissingen te nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.