CLSA heeft een nieuwe beoordeling afgegeven voor Kobe Bussan Co Ltd (3038:JP), waarbij de status is gewijzigd van Outperform naar Houden, ondanks een verhoging van het koersdoel van ¥4.300 naar ¥4.750. De herziening volgt op het recente prestatierapport van Kobe Bussan, dat een jaar-op-jaar groei van 5,4% liet zien in de augustusleveringen aan zijn netwerk van bestaande winkels, een lichte verbetering ten opzichte van de 5,0% groei die vorige maand werd waargenomen.
De winkelketen van Kobe Bussan, Gyomu Super (GS), kende ook een solide omzetstijging met een jaar-op-jaar groei van 9,2% voor het hele winkelnetwerk. Dit cijfer volgt op een stijging van 10,2% in de voorgaande maand.
Het winkelnetwerk van het bedrijf breidde uit met drie nieuwe openingen in augustus, waardoor het totaal op 1.074 winkels komt, een jaar-op-jaar toename van 41 winkels. Het groeitraject suggereert dat Kobe Bussan op koers ligt om zijn richtlijn voor het fiscale jaar 2024 te halen, waarin wordt voorspeld dat het netwerk 1.083 winkels zal bereiken.
Ondanks de positieve groeicijfers verwacht CLSA meer uitdagende omstandigheden voor Kobe Bussan in de nabije toekomst, waarbij de omzetdrempels naar verwachting zullen stijgen tot 15,3% in september en verder tot 17,3% in oktober. De beoordeling van het bedrijf komt nadat de aandelen van Kobe Bussan de afgelopen drie maanden 42% beter presteerden dan de markt.
Het herziene koersdoel van CLSA is gebaseerd op een discounted cash flow (DCF) analyse. Hoewel het doel een opwaartse herziening aangeeft, suggereert de verlaging van Outperform naar Houden een voorzichtiger vooruitzicht op het directe groeipotentieel van het aandeel in het licht van de aankomende uitdagingen op het gebied van verkoop.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.