Op donderdag kreeg Civitas Resources (NYSE:CIVI) een Buy rating van TD Cowen, vergezeld van een koersdoel van $90,00. Het bedrijf benadrukte Civitas als een ondergewaardeerd aandeel met een robuust rendement op de vrije kasstroom (FCF) van 12%, dat de leiding neemt bij gelijksoortige bedrijven, en een bedrijfsbreakeven punt op $52 per vat olie.
TD Cowen wees op de versterkte financiële positie van het bedrijf na overnames in het Permbekken in 2023. Deze strategische stappen zijn genomen om de risico's van de activiteiten van het bedrijf in het Denver-Julesburg (DJ) Basin te beperken, vooral gezien de recente zorgen over de regelgeving in Colorado.
De analist van TD Cowen is van mening dat Civitas Resources klaar is voor een herwaardering op basis van zijn prestaties en aanhoudende succes in het Perm-bekken. De positieve vooruitzichten van het bedrijf zijn gebaseerd op de duurzaamheid van de vrije kasstroom, die aanzienlijk is verbeterd dankzij de recente overnames.
Het koersdoel van $90 is gebaseerd op een berekening van de intrinsieke waarde per aandeel, die de intrinsieke waarde van de activa van het bedrijf weerspiegelt. De opmerkingen van de analist suggereren vertrouwen in het vermogen van Civitas Resources om zijn toonaangevende vrije kasstroomrendement te behouden en om door mogelijke regelgevende uitdagingen in Colorado te navigeren.
Het aandeel Civitas Resources zal naar verwachting reageren op de nieuwe dekking als investeerders de analyse van TD Cowen en de vooruitzichten van het bedrijf voor voortdurende uitvoering in het Perm-bekken in overweging nemen. De buy-rating en het koersdoel van TD Cowen zijn indicatoren voor de positieve houding van het bedrijf ten opzichte van de aandelen van het energiebedrijf.
In ander recent nieuws heeft Civitas Resources aanzienlijke vooruitgang geboekt in zijn activiteiten en financiële activiteiten. Het bedrijf kondigde onlangs een succesvol eerste kwartaal van 2024 aan, met als hoogtepunten een robuuste operationele efficiëntie en het vroegtijdig bereiken van de desinvesteringsdoelstelling, met de verkoop van $300 miljoen aan niet-kernactiviteiten. Bovendien heeft Civitas $ 215 miljoen teruggegeven aan de aandeelhouders via een aandeleninkoopovereenkomst.
RBC Capital Markets gaf Civitas een Outperform rating en een koersdoel van $90,00 per aandeel, onder verwijzing naar de kwaliteit van de activa, de operationele efficiëntie en de verminderde zorgen over regelgeving.
Ondertussen bevestigde CapitalOne zijn positieve houding ten opzichte van Civitas met een Overweight rating en een stabiel koersdoel van $ 97,00 per aandeel, na de recente secundaire emissie van het bedrijf. Truist Securities paste ook zijn koersdoel voor Civitas aan van $103 naar $105, met behoud van een Buy rating, als erkenning voor de effectieve integratie van de activiteiten van het bedrijf in het Permian Basin.
In andere ontwikkelingen lanceerde Civitas een openbaar aanbod van ongeveer 6,96 miljoen aandelen van zijn gewone aandelen, aangeboden door een filiaal van de Canada Pension Plan Investment Board. Het bedrijf heeft geen aandelen verkocht en heeft ook geen opbrengsten uit de verkoop ontvangen. Deze recente gebeurtenissen weerspiegelen de agressieve strategie van Civitas Resources in het beheren van zijn kapitaal en het belonen van zijn investeerders.
InvesteringsPro-inzichten
Na de positieve vooruitzichten van TD Cowen laat Civitas Resources (NYSE:CIVI) verschillende financiële sterktes zien die beleggers verder zouden kunnen interesseren. Met een marktkapitalisatie van $6,69 miljard en een trailing koers/winstverhouding van 7,85 presenteert het bedrijf zich als een potentieel ondergewaardeerde beleggingskans. Civitas betaalt niet alleen een aanzienlijk dividend aan aandeelhouders, maar heeft ook drie opeenvolgende jaren het dividend verhoogd, waarmee het bedrijf laat zien dat het waarde wil teruggeven aan beleggers.
InvestingPro Tips geven aan dat Civitas de afgelopen twaalf maanden winstgevend is geweest en analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven. Bovendien heeft Civitas de afgelopen vijf jaar een sterk rendement behaald, wat beleggers die op zoek zijn naar stabiele groei op de lange termijn kan aanspreken. Toch is het de moeite waard om op te merken dat de kortetermijnverplichtingen van het bedrijf momenteel groter zijn dan de liquide middelen, wat een liquiditeitsrisico zou kunnen vormen.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Civitas Resources, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar. Door gebruik te maken van de couponcode PRONEWS24 kunnen beleggers 10% extra korting krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement, waarmee ze toegang krijgen tot een uitgebreid pakket aan beleggingstools en inzichten. Nu er meer tips beschikbaar zijn op InvestingPro, kunnen beleggers beter geïnformeerde beslissingen nemen op basis van real-time gegevens en analyses van experts.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.