Citi heeft dinsdag zijn koersdoel voor ONEOK Inc (NYSE:OKE), een prominente midstream dienstverlener in de energiesector, verhoogd naar $102 van de vorige $85, terwijl het een buy-rating op het aandeel handhaafde.
Deze aanpassing weerspiegelt de positieve vooruitzichten na de recente overnameaankondigingen van het bedrijf, die naar verwachting de financiële prestaties in de komende jaren aanzienlijk zullen verbeteren.
De analist van het bedrijf noemde de overnames van ENLC, Medallion en de verwachte synergieën als belangrijkste drijfveren voor de herziene schattingen. Volgens Citi kunnen deze strategische stappen meer dan $ 2 miljard bijdragen aan ONEOK's EBITDA op lange termijn, een cijfer dat een stijging van meer dan 30% vertegenwoordigt in de EBITDA-schattingen van het bedrijf voor 2025 en daarna.
Deze overnames zullen naar verwachting ook ONEOK's vrije kasstroom (FCF) met ongeveer 20% doen toenemen tegen 2028, wat de weg vrijmaakt voor substantiële kapitaalopbrengsten en aandeleninkoopactiviteiten in de komende vijf jaar. Het model van Citi voorziet de terugkoop van meer dan 80 miljoen aandelen tot 2028, wat het totale aantal aandelen met ongeveer 7% zou verminderen, zelfs na de veronderstelde uitgifte van meer dan 40 miljoen aandelen om de resterende ENLC-overname te financieren.
De analist ging verder in op de financiële implicaties van de overnames en suggereerde dat ze ONEOK positioneren om top-quartile groeivooruitzichten te realiseren. Bovendien zal de kapitaaluitbetalingsratio naar verwachting stijgen van ongeveer 54% in 2025 tot meer dan 70% in 2028.
De recente aankondigingen van ONEOK worden gezien als een strategische manoeuvre die niet alleen groei belooft, maar ook de toewijding van het bedrijf versterkt om zijn aandeelhouders te belonen via kapitaalrendement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.