Op woensdag heeft Citi zijn Back Office Software-dekkingsmodellen en voorkeursranglijsten bijgewerkt na de resultaten van het tweede kwartaal, waarbij de nadruk werd gelegd op het potentieel voor bepaalde small- tot midcap (SMID-cap) softwarebedrijven om een herwaardering te ervaren.
Het bedrijf heeft zijn focus verlegd naar bedrijven met onderschatte artificial intelligence (AI) verhaallijnen en bedrijven die solide prestaties laten zien. Als gevolg hiervan zijn Pegasystems (NASDAQ:PEGA), Intapp (NASDAQ:INTA) en Workiva (NYSE:WK) naar voren gekomen als Citi's nieuwe topkeuzes in de sector.
De analist van Citi merkte op dat de omgeving gunstig lijkt voor deze bedrijven vanwege een "meer risico-accepterende renteverlagingscyclus met stabiliteit in IT-budgetbestedingen en opkomende AI-kansen."
Deze verschuiving in voorkeur sluit ook aan bij de positieve kijk van het bedrijf op AI-verhalen, wat heeft geleid tot verhoogde aanbevelingen voor Pegasystems, Intapp en Box (NYSE:BOX), onder andere, die naar verwachting zullen profiteren van deze marktomstandigheden.
Naast de nieuwe topkeuzes heeft Citi ook een verhoogde voorkeur uitgesproken voor bedrijven met een track record van solide prestaties. Deze lijst omvat Datadog (NASDAQ:DDOG), SPS Commerce (NASDAQ:SPSC), Monday.com (NASDAQ:MNDY), OneSpan (NASDAQ:OSPN) en Paylocity (NASDAQ:PCTY). Deze bedrijven zijn erkend voor hun effectieve operationele prestaties, wat zou kunnen bijdragen aan hun groei en interesse van beleggers.
Daarentegen heeft Citi zijn voorkeur verminderd voor bedrijven waarvan het denkt dat ze incrementele uitvoeringsrisico's hebben. Appian (NASDAQ:APPN), Open Text (NASDAQ:OTEX) en Paycom Software (NYSE:PAYC) hebben een afname in voorkeur gezien vanwege deze zorgen.
Bovendien is Citi minder gunstig geworden tegenover bedrijven met fusie- en overnamenarrativen die zich ontvouwen, zoals Smartsheet (NYSE:SMAR) en Instructure (NYSE:INST).
Citi's analyse wijst op een strategische verschuiving naar bedrijven die ofwel AI effectief benutten of consistent operationeel succes hebben aangetoond. Hoewel de nieuwe topkeuzes van het bedrijf Pegasystems, Intapp en Workiva zijn, beschouwt het Intuit (NASDAQ:INTU) als zijn favoriete large-cap bedrijf binnen de sector.
Deze herpositionering door Citi weerspiegelt zijn nieuwste verwachtingen voor de back office softwaremarkt en het potentieel voor specifieke bedrijven om de aandacht van beleggers te trekken in het huidige economische klimaat.
In ander recent nieuws rapporteerde Intuit Inc. een omzetgroei van 13% voor het vierde kwartaal en fiscaal jaar 2024, met een vergelijkbaar tempo van 12% tot 13% groei verwacht voor fiscaal jaar 2025. Veranderingen in het desktopecosysteem zullen naar verwachting echter resulteren in een omzetdaling van €147,02 miljoen in Q1 fiscaal jaar 2025.
Desondanks blijven de kas- en investeringsreserves van het bedrijf robuust, met €3,77 miljard gerapporteerd aan het einde van Q4. Mizuho Securities, KeyBanc, Piper Sandler en BMO Capital Markets hebben allemaal positieve ratings behouden op de aandelen van Intuit, met koersdoelen variërend van €666,34 tot €705,91.
Intuit heeft ook belangrijke updates onthuld voor zijn Generative AI Operating System (GenOS) en zijn nieuwe Intuit Enterprise Suite (IES) gelanceerd, gericht op een bredere middenmarkt. Het bedrijf bereidt zich voor op zijn Investor Day, waar naar verwachting zijn strategieën voor toekomstige groei zullen worden besproken, met name in de middenmarkt en ondersteunde belastingdiensten.
Analisten van Mizuho en KeyBanc verwachten dat de Investor Day cruciaal zal zijn voor Intuit in termen van het opbouwen van vertrouwen bij beleggers. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen Intuit's voortdurende inspanningen om zijn marktbereik uit te breiden en zijn productaanbod te verbeteren.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Citi zijn voorkeuren in de back office softwaremarkt herpositioneert, waarbij bedrijven met overtuigende AI-verhalen en solide uitvoering worden benadrukt, springt Intuit (NASDAQ:INTU) eruit als het favoriete large-cap bedrijf. Intuit's indrukwekkende bruto winstmarges, die 79,62% bereikten in de laatste twaalf maanden tot Q4 2024, onderstrepen de operationele efficiëntie van het bedrijf en sluiten aan bij Citi's criteria voor solide uitvoering. Het vermogen van het bedrijf om consequent zijn dividend te verhogen, wat het al 14 opeenvolgende jaren heeft gedaan, getuigt van zijn financiële stabiliteit en aandeelhoudersvriendelijke benadering.
InvestingPro Tips geven ook aan dat Intuit een prominente speler is in de Software-industrie, wat een drijvende factor zou kunnen zijn achter Citi's gunstige kijk. Analisten die naar Intuit kijken, hebben echter hun winstvooruitzichten naar beneden bijgesteld voor de komende periode, wat suggereert dat hoewel het bedrijf sterke fundamenten heeft, er uitdagingen in het verschiet liggen. Met een marktkapitalisatie van €164,23 miljard en een hoge K/W-verhouding van 60,34, wordt Intuit verhandeld tegen een premie, wat zijn status in de markt weerspiegelt maar ook hoge verwachtingen van beleggers signaleert.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in Intuit's prestaties en potentieel, biedt InvestingPro aanvullende inzichten met 17 extra InvestingPro Tips beschikbaar. Deze tips bieden een uitgebreid overzicht van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf, wat van onschatbare waarde kan zijn voor beleggers die Intuit overwegen als onderdeel van hun portefeuille.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.