Op maandag kreeg het aandeel Entegris Inc (NASDAQ:ENTG) een upgrade van een Citi-analist, waarbij de rating werd verhoogd van Neutraal naar Koop. Naast deze upgrade werd ook het koersdoel verhoogd naar $130,00, een stijging ten opzichte van het vorige doel van $119,00.
De beslissing om te upgraden is gebaseerd op Citi's Phase 3 sector stock-picking framework, dat momenteel de voorkeur geeft aan verbruiksartikelen of wafer starts-aandelen boven original equipment manufacturer (OEM) en componentenmakers.
De analist benadrukte dat Entegris eerdere zorgen over de brutomarge na de overname van CMC succesvol heeft aangepakt. De brutomarge (GM) van het bedrijf is hersteld tot een bereik van 46%-47%.
Hoewel de analist erkent dat er op korte termijn tegenwind is van KSP en de Colorado fab, merkte hij op dat het bedrijf de mogelijkheid heeft om de brutomarge verder uit te breiden vanwege een hoger volume en een betere productmix.
Entegris wordt door de analist beschouwd als een defensieve keuze in de huidige Phase 3-markt, omdat het bedrijfsmodel doorgaans minder cyclisch is vergeleken met de gehele wafer fabrication equipment (WFE) markt. Ongeveer 75% van Entegris' omzet is unit-gedreven, waardoor het bedrijf kan profiteren van de verwachte groei in geavanceerde technologie in 2025.
De analist handhaafde de winst per aandeel (EPS) schatting voor het fiscale jaar 2024 (FY24) en verhoogde de FY25 EPS-voorspelling met 5%. Deze aanpassing weerspiegelt een groeiend vertrouwen in de marktprestaties van het bedrijf en de uitbreiding van de brutomarge.
Het nieuwe koersdoel van $130,00 is gebaseerd op een koers-winstverhouding (K/W) van 30x toegepast op de voorspelde winst per aandeel (EPS) voor 2025, vergeleken met de eerdere 29x ratio. Deze waardering houdt ook rekening met een 3-jaars gemiddelde K/W-verhouding van 27x, wat wijst op het potentieel voor margeverbetering.
In ander recent nieuws rapporteerde Entegris Inc. sterke resultaten in het tweede kwartaal, met een omzet van $813 miljoen, een stijging van 10% ten opzichte van het vorige kwartaal en een stijging van 6% op jaarbasis. Het bedrijf kondigde ook een voorlopige toekenning aan van maximaal $75 miljoen ter ondersteuning van de bouw van een nieuwe productiefaciliteit in Colorado, waarbij de verkoop naar verwachting in de tweede helft van 2025 zal beginnen.
Daarnaast heeft Entegris onlangs CMC Materials overgenomen, gewaardeerd op $5,7 miljard, een stap die naar verwachting een strategische chemical mechanical planarization slurry en pad global franchise aan de portfolio van het bedrijf zal toevoegen.
Analisten van CL King en Mizuho hebben een positieve kijk op het bedrijf behouden, waarbij CL King een Koop-rating handhaaft, terwijl Mizuho het bedrijf heeft geüpgraded van Neutraal naar Outperform. BMO Capital Markets heeft echter zijn standpunt over Entegris aangepast door het koersdoel te verlagen, maar wel de Outperform-rating te handhaven, na een zwakkere vooruitzicht voor het derde kwartaal.
Entegris heeft ook zijn bestuur uitgebreid met de toevoeging van Mary Puma, een veteraan in de halfgeleiderindustrie en voormalig president en CEO van Axcelis Technologies, Inc. Deze recente ontwikkelingen benadrukken de sterke prestaties van Entegris en het potentieel voor toekomstige groei in de halfgeleiderindustrie.
InvestingPro Inzichten
Na de upgrade door een Citi-analist presenteert Entegris Inc (NASDAQ:ENTG) een gemengd beeld van kansen en uitdagingen volgens InvestingPro-gegevens en tips. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $16,71 miljard, en ondanks een hoge K/W-verhouding van 90,54, wat wijst op optimisme van beleggers over toekomstige groei, is de aangepaste K/W-verhouding voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 iets lager op 63,59, wat een mogelijke normalisatie van de waardering suggereert. Belangrijk is dat de PEG-ratio, die de K/W-verhouding combineert met de verwachte winstgroei, 0,96 bedraagt, wat aangeeft dat het aandeel redelijk gewaardeerd kan zijn in termen van groei.
InvestingPro Tips benadrukken dat Entegris wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple, maar ook wordt opgemerkt vanwege het hoge aandeelhoudersrendement en liquide activa die de kortlopende verplichtingen overtreffen, wat beleggers kan aantrekken die op zoek zijn naar financiële stabiliteit. Analisten hebben hun winstvoorspellingen voor de komende periode gematigd, waarbij 11 analisten de winstverwachtingen naar beneden hebben bijgesteld, wat een aandachtspunt kan zijn voor beleggers. Desalniettemin wordt voorspeld dat Entegris dit jaar winstgevend zal blijven en heeft het de afgelopen twaalf maanden winstgevendheid laten zien.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van Entegris, biedt InvestingPro aanvullende tips die verdere begeleiding kunnen bieden. Momenteel zijn er 10 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor Entegris, die een uitgebreid beeld geven van de prestaties van het bedrijf en potentiële investeringsmogelijkheden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.