Op vrijdag bevestigde Citi een Neutraal advies voor het aandeel Orsted A/S (ORSTED:DC) (OTC: DNNGY) met een ongewijzigd koersdoel van DKK428,00. De financiële instelling kijkt uit naar de resultaten van het derde kwartaal en de eerste negen maanden van het bedrijf, die op 5 november bekend worden gemaakt. Volgens de analist zullen de aankomende cijfers van het derde kwartaal naar verwachting onopvallend zijn, met mogelijke volatiliteit in de winst door de mark-to-market van rentetarieven op Amerikaanse activa.
De aandacht van beleggers zal waarschijnlijk uitgaan naar eventuele operationele uitdagingen die van invloed zijn op Orsted's portefeuille van activa in ontwikkeling. Hoewel verwacht wordt dat het bedrijf enige groei zal zien op EBITDA-niveau, gedreven door capaciteitsuitbreidingen in zowel de Offshore als Onshore divisies, zou deze toename teniet kunnen worden gedaan door het ontbreken van winsten uit desinvesteringen die de cijfers van het derde kwartaal van 2023 eerder hadden opgestuwd.
Citi suggereert dat de markt wacht op verdere desinvesteringen door Orsted, wat de waarde van zijn bezittingen zou onderstrepen en zou helpen om de balans te versterken. De prognoses van de financiële instelling zijn gedetailleerd weergegeven in een rapport waarnaar wordt verwezen als Figuur 1, dat een uitgebreide vooruitblik biedt op de financiële prestaties van het bedrijf voorafgaand aan de officiële publicatie van de financiële resultaten.
In ander recent nieuws rapporteerde Orsted, een in Denemarken gevestigd bedrijf voor hernieuwbare energie, een aanzienlijke stijging van de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) voor het tweede kwartaal van 2024. De EBITDA van het bedrijf bereikte DKK 5,3 miljard, een stijging van 59% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar, voornamelijk dankzij een hogere productie van offshore windparken. Daarnaast herhaalde het management van Orsted hun desinvesteringsplan van DKK 70-80 miljard voor de periode 2024-2026, met als doel een meer gelijkmatige verdeling van de opbrengsten over de drie jaren.
RBC Capital Markets paste zijn koersdoel voor Orsted aan naar DKK450,00, een stijging ten opzichte van het vorige doel van DKK380,00, en handhaafde een Sector Perform advies voor het aandeel. Deutsche Bank daarentegen paste zijn koersdoel voor de aandelen van Orsted aan naar DKK470,00 van DKK480,00, terwijl het een Koop advies handhaafde.
Deze ontwikkelingen komen terwijl Orsted zich blijft richten op het uitvoeren van zijn strategie voor de groei van de hernieuwbare portefeuille, waarbij het bedrijf verwacht eind 2024 of begin 2025 definitieve investeringsbeslissingen te nemen over een achterstand van onshore ontwikkelingsprojecten. De ingebruikname van het Revolution Wind project is echter uitgesteld tot 2026 vanwege vertragingen in de bouw van het onshore onderstation. Ondanks deze uitdagingen handhaaft Orsted zijn EBITDA-prognose voor het volledige jaar van DKK 23 miljard tot DKK 26 miljard.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Orsted A/S zich voorbereidt op de bekendmaking van zijn Q3-resultaten, bieden InvestingPro gegevens en tips aanvullende context bij de analyse van Citi. Ondanks het verwachte onopvallende kwartaal, benadrukken InvestingPro Tips dat Orsted een "Prominente speler is in de industrie van Onafhankelijke Stroom- & Hernieuwbare Elektriciteitsproducenten", wat aansluit bij zijn positie als belangrijke speler in de sector van hernieuwbare energie.
De financiële gezondheid van het bedrijf lijkt stabiel, met InvestingPro gegevens die een marktkapitalisatie van $26,69 miljard USD laten zien. Een InvestingPro Tip merkt op dat "Liquide middelen de kortetermijnverplichtingen overtreffen", wat geruststellend kan zijn voor beleggers die zich zorgen maken over de financiële stabiliteit van het bedrijf te midden van operationele uitdagingen.
Hoewel Citi een Neutraal advies handhaaft, is het vermeldenswaard dat de omzet van Orsted over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 $10,51 miljard USD bedraagt, met een robuuste bruto winstmarge van 48,73%. Deze financiële prestatie, gecombineerd met de InvestingPro Tip dat "De nettowinst naar verwachting dit jaar zal groeien", kan enig optimisme bieden voor beleggers die verder kijken dan het onmiddellijke kwartaal.
Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips over Orsted, die diepere inzichten verschaffen in de financiële vooruitzichten en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.