Op vrijdag heeft Citi haar vooruitzichten voor Schindler Holding AG (SCHN:SW) (OTC: SHLAF) aangepast, waarbij het koersdoel werd verhoogd van CHF230,00 naar CHF255,00, terwijl het Neutraal advies voor het aandeel werd gehandhaafd. De aanpassing komt in het licht van recente ontwikkelingen die naar verwachting de groeivooruitzichten van het bedrijf op middellange termijn zullen beïnvloeden.
De analist bij Citi benadrukte dat de groeiversnelling in de Modernisering (Mod) divisie en het aangekondigde aandeleninkoopprogramma belangrijke gebeurtenissen zijn die kunnen leiden tot een herwaardering van Schindler's waarde. Deze initiatieven worden gezien als positieve stappen richting potentieel hogere cash returns voor aandeelhouders. Hoewel de inkoop als relatief bescheiden wordt omschreven, geeft het aan dat Schindler openstaat voor toekomstige fusies en overnames (M&A) mogelijkheden.
De financiële positie van Schindler blijft robuust, met een goed gekapitaliseerde balans die klaar is voor potentiële bolt-on overnames. Het bedrijf verwacht echter geen onmiddellijke strategische M&A-activiteiten. De analist van Citi adviseerde ook voorzichtigheid en suggereerde dat het wellicht te vroeg is om een scherpe versnelling van de omzetgroei voor 2025 te verwachten vanwege een zwakkere orderportefeuille.
De prognose wijst ook op enige margedruk richting het einde van het jaar, zoals aangegeven in de richtlijnen voor het boekjaar 2024. De geschatte schone marge voor het vierde kwartaal wordt rond de 11,9% gedacht, wat een stijging is ten opzichte van het voorgaande jaar, maar iets lager in vergelijking met het derde kwartaal van 2024, exclusief een eenmalig positief effect van CHF14 miljoen. De verwachte marge weerspiegelt de impact van langzamere prijs/mix veranderingen en verminderde volumes in China, wat leidt tot een iets lagere schone/gerapporteerde EBIT in het vierde kwartaal in vergelijking met de marktverwachtingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.