Op maandag kreeg Sonoco Products (NYSE:SON) een herbevestigde Buy rating en $64.00 koersdoel van Citi, na de aankondiging van het verpakkingsbedrijf dat het Eviosys, een Europese topproducent van conservenblikken, overneemt.
De transactie wordt gewaardeerd op ongeveer $3,9 miljard, wat 9,1 keer de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) van Eviosys is vóór synergieën, en 7,3 keer erna. Er wordt verwacht dat de deal Sonoco's winst per aandeel (EPS) aanzienlijk zal verbeteren met 25% in 2025, met een rendement op geïnvesteerd kapitaal (ROIC) dat hoger is dan de gewogen gemiddelde kapitaalkosten (WACC) vanaf het eerste jaar.
Ondanks de positieve vooruitzichten signaleert Citi enkele potentiële zorgen. Sonoco lijkt ongeveer 70% meer te betalen voor Eviosys dan wat de vorige eigenaar, KPS Capital Partners, betaalde in 2021.
Bovendien heeft Eviosys zijn EBITDA sinds de aankoop met ongeveer 50% verhoogd, maar er blijven vragen over de duurzaamheid van deze groei. De ambitieuze synergiedoelstelling van $100 miljoen kan ook op scepsis stuiten vanwege het internationale karakter van de fusie, aangezien Sonoco's huidige Europese omzet slechts 14% van de totale omzet uitmaakt.
De overname zal Sonoco's netto hefboom verhogen tot ongeveer vier keer zijn EBITDA bij het sluiten van de deal, wat kan worden teruggebracht tot 3,6 keer met de geplande desinvesteringen, waaronder de verkoop van de Thermosafe divisie. Marktdeelnemers kijken uit naar verdere details, die naar verwachting besproken zullen worden tijdens de conference call van het bedrijf om 8:30 uur.
In ander recent nieuws heeft Sonoco een prijsverhoging van minimaal 6% aangekondigd voor zijn geconverteerde kartonproducten in de Verenigde Staten en Canada. Het bedrijf heeft ook een prijsverhoging van $70 per ton aangekondigd voor alle soorten ongestreken gerecycled karton. Deze prijsaanpassingen worden toegeschreven aan de stijgende kosten van grondstoffen en andere inflatoire druk.
Sonoco heeft ook de pensionering aangekondigd van Jeff Tomaszewski, President of Diversified Businesses, met ingang van 30 juni 2024.
Analisten van Citi hebben het koersdoel voor Sonoco Products bijgesteld van $65 naar $64, terwijl ze een buy-rating voor het aandeel handhaven. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen die de voortdurende inspanningen van Sonoco weerspiegelen om de waarde voor haar klanten en aandeelhouders te vergroten.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Sonoco Products (NYSE:SON) navigeert door de belangrijke overname van Eviosys en ernaar streeft om zijn positie in de verpakkingsindustrie te verstevigen, houden beleggers en analisten de financiële cijfers en marktprestaties van het bedrijf nauwlettend in de gaten. Volgens gegevens van InvestingPro heeft Sonoco een marktkapitalisatie van $5,24 miljard en een robuuste koers-winstverhouding van 13,67, die verder wordt verfijnd tot 12,48 wanneer deze wordt aangepast voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024. Dit suggereert een bedrijf dat redelijk gewaardeerd is gezien zijn inkomsten.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat Sonoco al 54 jaar op rij een lovenswaardig trackrecord van dividendbetalingen heeft, wat duidt op financiële stabiliteit en toewijding aan aandeelhoudersrendement. Bovendien vertoont het aandeel van het bedrijf een lage prijsvolatiliteit, wat een niveau van voorspelbaarheid biedt voor beleggers die zich zorgen maken over marktschommelingen. Deze eigenschappen zouden bijzonder aantrekkelijk kunnen zijn in de context van de recente overname en de daaropvolgende prijsverhogingen die Sonoco heeft aangekondigd.
Ondanks de uitdagingen van de integratie van Eviosys en de toegenomen netto leverage, bedraagt Sonoco's dividendrendement een aantrekkelijke 3,74%, met een opmerkelijke dividendgroei van 6,12% over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024. Deze combinatie van een gestage dividendgroei en een sterk rendement zou voor beleggers een dwingende reden kunnen zijn om vertrouwen te houden in de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van het bedrijf.
Om meer inzicht te krijgen in de prestaties van Sonoco en om toegang te krijgen tot aanvullende InvestingPro Tips met betrekking tot het aandeel van het bedrijf, kunnen beleggers de uitgebreide analyse bekijken die beschikbaar is op https://www.investing.com/pro/SON. Op dit moment staan er meer InvestingPro Tips op het platform, die diepgaande evaluaties en prognoses bieden die richting kunnen geven aan beleggingsbeslissingen. Bovendien kunnen geïnteresseerde gebruikers profiteren van een exclusief aanbod door de couponcode PRONEWS24 te gebruiken om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement, waarmee ze toegang krijgen tot onschatbare marktinzichten en gegevens.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.