Citi heeft zijn vooruitzichten voor Travere Therapeutics (NASDAQ:TVTX) aangepast door het koersdoel te verlagen van $23 naar $19, terwijl het koopadvies wordt gehandhaafd. De herziening volgt op een onverwachte stop in de werving voor de Fase 3 Homocystinurie (HCU) studie vanwege problemen met de medicijnproductie bij de contract ontwikkelings- en productieorganisatie (CDMO).
De opschaling van de productie van pegtibatinase voldeed niet aan de vereiste specificaties, wat leidde tot een pauze.
De vertraging in de HCU-studie was niet voorzien en weerspiegelt de inherente marktrisico's waarmee biofarmaceutische bedrijven worden geconfronteerd die afhankelijk zijn van CDMO's voor medicijnproductie. Ondanks de tegenslag merkte de analist op dat de HCU top-line resultaten, oorspronkelijk gepland voor 2026, niet een significante focus voor investeerders zijn geweest. De herziene richtlijn verwacht dat de werving in 2026 zal worden hervat, waarbij de verwachte lanceringsdatum nu is verschoven van 2027 naar 2029, wat leidt tot het verlaagde koersdoel.
Het bedrijf gelooft dat de huidige zwakte in het aandeel Travere een kans biedt om aandelen te accumuleren. De volledige goedkeuring van Filspari, die naar verwachting de omzetgroei zal ondersteunen, en de aankomende potentiële katalysator in het vierde kwartaal van 2024 betreffende de weg voorwaarts in Focale Segmentale Glomerulosclerose (FSGS) met de conclusies van de Parasol werkgroep over eindpunten, worden gezien als factoren die het aandeel op korte termijn kunnen opstuwen.
De opmerkingen van de analist benadrukten dat hoewel de vertraging een tegenslag is, de vooruitzichten van het bedrijf positief blijven met andere ontwikkelingen in het verschiet. De volledige goedkeuring van Filspari is een belangrijke prestatie voor Travere, en de aankomende beslissingen over FSGS behandelingseindpunten zullen naar verwachting verdere richting geven aan de groei van het bedrijf.
Travere Therapeutics heeft aanzienlijke ontwikkelingen doorgemaakt. Het bedrijf heeft de werving in zijn Fase 3 HARMONY-studie, die pegtibatinase evalueert voor klassieke homocystinurie, gepauzeerd vanwege problemen met de opschaling van de productie. H.C. Wainwright, BofA Securities en Canaccord Genuity hebben hun koopadviezen voor Travere Therapeutics gehandhaafd, ondanks de pauze en de daaropvolgende aanpassing van het koersdoel naar €18,00.
Travere's geneesmiddel Filspari heeft volledige FDA-goedkeuring gekregen voor de behandeling van volwassen patiënten met primaire Immunoglobuline A nefropathie, wat kan leiden tot een potentiële toename in verkopen. De verkoop van Filspari bereikte €25,1 miljoen in het tweede kwartaal van 2024, een stijging van 37% ten opzichte van het eerste kwartaal.
Canaccord Genuity en Citi hebben hun koersdoelen voor Travere verhoogd. Ten slotte rapporteerde Travere Therapeutics een solide financiële positie, met €301,6 miljoen aan contanten en effecten, wat de activiteiten tot 2028 ondersteunt.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Travere Therapeutics door de recente vertraging in de studiewerving navigeert, kunnen real-time gegevens en inzichten van InvestingPro investeerders een duidelijker beeld geven van de financiële gezondheid van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van €1,07 miljard wordt Travere verhandeld tegen een hoge Koers / Boekwaarde multiple van 75,95, wat het optimisme van investeerders over de activa van het bedrijf weerspiegelt, ondanks dat het niet winstgevend was over de laatste twaalf maanden. De omzetgroei van het bedrijf is robuust geweest, met een stijging van 47,42% over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, en een nog indrukwekkendere kwartaal-op-kwartaal omzetgroei van 68,08% in Q2 2024.
InvestingPro Tips benadrukken dat Travere snel door zijn kasmiddelen heen brandt, wat een zorg kan zijn voor investeerders gezien de productieproblemen die zijn ontstaan. Bovendien wordt het aandeel momenteel als overbought aangeduid volgens de Relative Strength Index (RSI), wat suggereert dat een correctie mogelijk is. Ondanks deze uitdagingen overtreffen de liquide activa van het bedrijf de kortetermijnverplichtingen, wat wijst op een zekere mate van financiële veerkracht.
Voor investeerders die op zoek zijn naar een diepgaandere analyse, zijn er aanvullende tips beschikbaar op InvestingPro die dieper ingaan op Travere's financiële metrics en marktprestaties. Deze inzichten kunnen van onschatbare waarde zijn voor degenen die overwegen om de huidige zwakte in het aandeel Travere als investeringskans te benutten.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.