NEC Corporation (6701: JP) (OTC: NIPNF) heeft een downgrade gekregen van Citi, waarbij de rating is verlaagd van Neutraal naar Verkopen, met een herzien koersdoel van JPY 11.700, een daling ten opzichte van het eerdere doel van JPY 12.500.
De downgrade komt te midden van een periode van sterke koersstijgingen voor NEC, waardoor de waarderingen zijn opgelopen tot ongeveer 20 keer de verwachte winst per aandeel (EPS) voor het boekjaar eindigend in maart 2026.
Volgens de analyse van Citi is een koers-winstverhouding (KWV) van 20 keer gerechtvaardigd voor bedrijven die naar verwachting een operationele winstgroei op middellange termijn van 15% of hoger zullen hebben, of voor bedrijven waarvan het rendement op eigen vermogen (ROE) of het rendement op geïnvesteerd kapitaal (ROIC) naar verwachting zal stijgen van 10% naar 15%.
NEC wordt echter geprojecteerd om slechts een winstgroei van 10% te laten zien, gebaseerd op de samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van de aangepaste operationele winst van het boekjaar eindigend in maart 2024 tot het boekjaar eindigend in maart 2027, met een ROE van slechts 8,4% voor het boekjaar eindigend in maart 2027.
Op basis van deze projecties heeft Citi geconcludeerd dat de aandelen eerlijk gewaardeerd zijn op 17,6 keer de geschatte EPS voor het boekjaar eindigend in maart 2026, wat leidt tot de Verkoop-rating. Dit besluit weerspiegelt Citi's analyse van NEC's financiële vooruitzichten, wat suggereert dat de huidige marktwaardering mogelijk te optimistisch is gezien de verwachte financiële prestaties van het bedrijf.
Beleggers zullen de koersontwikkeling van NEC nauwlettend blijven volgen terwijl ze de implicaties van Citi's herziene rating en koersdoel overwegen. Deze aanpassing vormt een opmerkelijke wijziging in de marktverwachtingen voor NEC Corporation en zou de beslissingen van beleggers in de toekomst kunnen beïnvloeden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.