Citi heeft zijn vooruitzichten voor de aandelen van Marathon Petroleum (NYSE:MPC) bijgesteld, waarbij het koersdoel is verlaagd van $172 naar $167, terwijl het Neutraal advies voor het aandeel wordt gehandhaafd.
Deze aanpassing komt voorafgaand aan het derdekwartaalrapport van het bedrijf, dat gepland staat voor 5 november, met verwachtingen van een zwakker kwartaal voor de raffinage.
De prognose is gebaseerd op een daling van Marathon Petroleum's samengestelde indicator, die met $2,96 per vat daalde naar $13,27.
Verwacht wordt dat de winst van Marathon Petroleum zal worden beïnvloed door de recente trends in grondstofprijzen. Ondanks de lagere raffinageindicator kan de winst van het bedrijf worden ondersteund door hogere prijzen voor secundaire producten. Dit zou enkele van de negatieve effecten van de gedaalde samengestelde indicator op de winstmarges van het bedrijf kunnen compenseren.
Het bedrijf is actief geweest in het teruggeven van kapitaal aan aandeelhouders, met meer dan $900 miljoen aan aandeleninkopen tot juli. Op dat moment had Marathon Petroleum nog $5,8 miljard over in zijn inkoopauthorisatie. Marktconsensusschattingen suggereren dat het bedrijf waarschijnlijk ongeveer $1,9 miljard aan aandelen zal inkopen in het huidige kwartaal, in lijn met de waargenomen lagere crack spreads.
Wat betreft de winst per aandeel (EPS) voorspelt de analist van Citi $1,04 voor het kwartaal, wat in contrast staat met de consensusschatting van $0,92.
In ander recent nieuws heeft Marathon Petroleum te maken gehad met raffinageproblemen, wat ertoe heeft geleid dat Mizuho Securities het koersdoel heeft verlaagd van $198 naar $175, terwijl het een Neutraal standpunt handhaaft. Verwacht wordt dat de winst van het bedrijf in het derde kwartaal onder de marktverwachtingen zal uitkomen, voornamelijk door zwakkere raffinageresultaten en lagere indicatormarges.
Piper Sandler heeft ook een Neutraal advies voor Marathon Petroleum gehandhaafd en heeft zijn schattingen voor de winst per aandeel (EPS) en de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) in het derde kwartaal bijgesteld naar respectievelijk $0,79 per aandeel en $2.205 miljoen.
JPMorgan heeft het koersdoel voor de aandelen van Marathon Petroleum verlaagd van $172,00 naar $171,00 vanwege lagere raffinagemarges dan eerder gemodelleerd. De EPS-schatting van het bedrijf voor het derde kwartaal is aangepast naar $0,90, een daling ten opzichte van de oorspronkelijke voorspelling van $2,00. Ondertussen heeft Marathon Petroleum te maken met een langdurige staking in zijn raffinaderij in Detroit, waarbij de onderhandelingen tussen het bedrijf en de Teamsters-vakbond onopgelost blijven.
Wat kostenreductie betreft, heeft Marathon Petroleum zijn focus verlegd van kostenreductie naar kostenconcurrerend worden, zoals opgemerkt door Piper Sandler. TD Cowen heeft het koersdoel van Marathon verhoogd van $187 naar $190 na een aanzienlijke winstovertreffing, gedreven door zijn raffinageactiviteiten en een robuust aandeleninkoopprogramma.
Ten slotte heeft Marathon Petroleum een sterke vraag naar benzine, diesel en kerosine voorspeld, waarbij beperkte wereldwijde uitbreidingen van de raffinagecapaciteit naar verwachting een verbeterde middellange-termijn omgeving voor raffinage zullen ondersteunen.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro gegevens voegen diepgang toe aan Citi's analyse van Marathon Petroleum (MPC). De koers-winstverhouding van het bedrijf van 8,38 suggereert dat het tegen een relatief lage waardering handelt in vergelijking met zijn winst, wat aantrekkelijk kan zijn voor waardebeleggers. Dit is vooral opmerkelijk gezien de sterke financiële prestaties van Marathon Petroleum, met een omzet van $148,77 miljard over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024.
InvestingPro Tips benadrukken dat het management agressief aandelen heeft ingekocht, wat aansluit bij de vermelding in het artikel van het actieve kapitaalteruggaveprogramma van het bedrijf. Deze strategie, in combinatie met een hoog aandeelhoudersrendement, toont Marathon Petroleum's toewijding aan het leveren van waarde aan zijn investeerders.
Ondanks het verlaagde koersdoel van Citi, is het vermeldenswaard dat de InvestingPro Fair Value voor MPC op $193,82 staat, wat een potentiële stijging vanaf de huidige prijs suggereert. Beleggers moeten zich er echter van bewust zijn dat 7 analisten hun winstverwachtingen naar beneden hebben bijgesteld voor de komende periode, wat de prestaties op korte termijn zou kunnen beïnvloeden.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Marathon Petroleum, die een breder perspectief geven op de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.