Citi heeft vrijdag zijn vooruitzichten voor Bloomin' Brands, de moedermaatschappij van casual dining restaurants, bijgesteld door het koersdoel voor de aandelen van het bedrijf te verlagen van $22,00 naar $20,00. Het bedrijf heeft de rating neutraal gehouden. Het bedrijf handhaafde zijn Neutral rating voor het aandeel.
De aanpassing kwam nadat Bloomin' Brands zijn tweedekwartaalresultaten voor 2024 had gerapporteerd en nieuwe verwachtingen had afgegeven. Citi heeft de ramingen voor de winst per aandeel (WPA) voor 2024 en 2025 bijgesteld naar respectievelijk $2,10 en $2,29, in plaats van de eerdere $2,34 en $2,39. Deze herziening is gebaseerd op conservatievere verwachtingen voor de omzet van vergelijkbare bedrijven.
Het nieuwe koersdoel van $20,00 is afgeleid van de toepassing van een 5,5x multiple op de geschatte EBITDA voor de komende twaalf maanden (NTM), een cijfer dat consistent blijft met ongeveer 0,4x de market multiple. Deze waardering suggereert ook een FCF-rendement van ongeveer 15%, volgens de analyse van het bedrijf.
Citi's herziene schattingen weerspiegelen een voorzichtige kijk op de toekomstige prestaties van Bloomin' Brands, rekening houdend met de meest recente financiële gegevens en marktomstandigheden. De neutrale rating duidt op een afwachtende houding ten opzichte van het aandeel op dit moment.
In ander recent nieuws boekte Bloomin' Brands, het moederbedrijf van Outback Steakhouse, gemengde resultaten in zijn recente winstrapport. De winst per aandeel (WPA) voor het tweede kwartaal van $0,51 bleef volgens BMO Capital Markets $0,07 achter bij de consensusverwachting.
Dit tekort werd toegeschreven aan de zwakker dan verwachte vergelijkbare omzet en restaurantmarges, wat BMO ertoe bracht om het koersdoel voor Bloomin' Brands te verlagen van $27 naar $20.
Ondanks de uitdagingen meldde Bloomin' Brands dat het beter presteerde dan de industrie in de Amerikaanse vergelijkbare omzet. De totale omzet daalde echter naar $1,1 miljard, een daling van 3% ten opzichte van het voorgaande jaar, en de aangepaste operationele marges daalden naar 5,7%.
In reactie op deze ontwikkelingen heeft het bedrijf de vooruitzichten voor vergelijkbare omzet en winst per aandeel voor het hele jaar 2024 naar beneden bijgesteld.
Positief is dat Bloomin' Brands vooruitgang boekt met de mogelijke herranchising van zijn activiteiten in Brazilië, een strategische zet die nog geen invloed heeft op de financiële prognoses. Het bedrijf is ook van plan om 40-45 nieuwe restaurants te openen en 60-65 bestaande te renoveren in 2024.
Voor het derde kwartaal verwacht Bloomin' Brands dat de vergelijkbare restaurantomzet in de V.S. gelijk zal blijven tot 2% zal dalen, met een aangepaste verwaterde winst per aandeel tussen $0,17 en $0,25.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl beleggers de herziene vooruitzichten van Citi voor Bloomin' Brands verwerken, is het belangrijk om op te merken dat het bedrijf de afgelopen week een aanzienlijk rendement heeft geboekt, met een totaal koersrendement van 10,43%. Het bredere plaatje laat echter een daling zien, met een daling van 33,05% over het afgelopen jaar. Deze volatiliteit wordt weerspiegeld in de aandelenkoers van het bedrijf, die momenteel op 57,15% staat van het hoogste punt in 52 weken, geprijsd op $17,26 bij de vorige sluiting.
Vanuit een waarderingsperspectief wordt Bloomin' Brands verhandeld tegen een hoge winstmultiple met een koers-winstverhouding van 45,89, maar wanneer gecorrigeerd voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, lijkt de koers-winstverhouding redelijker op 8,79. Deze discrepantie suggereert het belang van het kijken naar aangepaste cijfers om een duidelijker beeld te krijgen van de waardering van het bedrijf. Bovendien betaalt Bloomin' Brands een aanzienlijk dividend aan aandeelhouders, met een huidig rendement van 5,56%, wat aantrekkelijk zou kunnen zijn voor beleggers die op zoek zijn naar inkomsten.
Voor degenen die een investering in Bloomin' Brands overwegen, is het vermeldenswaard dat het bedrijf winstgevend was in de afgelopen twaalf maanden en analisten voorspellen dat het dit jaar winstgevend zal blijven. Om meer inzicht te krijgen en toegang tot aanvullende InvestingPro Tips, kunnen beleggers kijken op https://www.investing.com/pro/BLMN, waar momenteel nog 13 tips te vinden zijn om weloverwogen beslissingen te nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.