Op vrijdag heeft een analist van Citi het koersdoel voor ASML Holding NV (ASML:NA) (NASDAQ: ASML) verlaagd naar €930 van het eerdere doel van €1.150, terwijl het koopadvies voor het aandeel gehandhaafd blijft. Deze aanpassing volgt nadat ASML bekendmaakte dat het voor het eerst sinds de start van zijn tweejaarlijkse Capital Markets Days in 2012 niet verwacht de doelstellingen te halen of aan de bovenkant van de beoogde ranges uit te komen.
Het verlaagde koersdoel weerspiegelt de impact van een aanzienlijke verlaging van de prognose, wat wordt toegeschreven aan de cyclustiming en technologische uitdagingen waarmee twee van ASML's belangrijkste klanten worden geconfronteerd. Hoewel deze ontwikkeling het vertrouwen van beleggers mogelijk kan schokken, is de analist van mening dat dit de langetermijngroeivooruitzichten van ASML niet wezenlijk verandert.
Gardiner benadrukt dat, hoewel de Capital Markets Day in november mogelijk niet de positieve katalysator zal zijn die aanvankelijk werd verwacht, de verwachting van een hoge dubbelcijferige groei van de winst per aandeel (EPS) tot het einde van het decennium intact blijft. Dit groeiperspectief wordt gezien als een basis voor het handhaven van een gezonde koers-winstverhouding.
De huidige waardering van ASML op 26 keer en 22 keer de geschatte koers-winstverhouding (K/W) voor respectievelijk 2025 en 2026, wordt als aantrekkelijk beschouwd in vergelijking met historische bandbreedtes. Deze waardering ondersteunt de beslissing om het koopadvies te handhaven, ondanks het verlaagde koersdoel en de recente tegenslag.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.