Citi heeft het koersdoel voor ASML Holding NV (ASML: NA) (NASDAQ: ASML), een toonaangevende leverancier van halfgeleiderfabricage-apparatuur, verlaagd van €1.250 naar €1.150, maar handhaaft het koopadvies voor het aandeel.
De aanpassing komt na een periode van verminderde belangstelling van beleggers tijdens de zomer, beïnvloed door een tragere industriecyclus en verlaagde kapitaaluitgavenprognoses van Intel, die de vooruitzichten voor de verkoop van waferfabricage-apparatuur (WFE) in 2025 hebben beïnvloed.
De groeiverwachtingen van ASML zijn door Citi herzien, met een verlaging van 5% in de omzetschatting voor 2025, waardoor deze iets boven het middelpunt van de verwachte bandbreedte komt te liggen.
De aanpassing is minder ernstig dan de 20% schommeling die sommige beleggers hadden verwacht. Ondanks deze tegenwind op korte termijn gelooft Citi dat de langetermijnvooruitzichten van ASML sterk blijven, ondersteund door de potentiële groei in kunstmatige intelligentie (AI) en aanzienlijke verbeteringen in gereedschapsproductiviteit en lithografie-intensiteit.
Citi verwacht dat de komende orderramingen voor het derde kwartaal van ASML, geschat op €5,5 miljard, in combinatie met een positieve uitkomst van de Capital Markets Day (CMD) van het bedrijf, zullen leiden tot een verbetering van het marktsentiment en de waardering.
De huidige waardering van ASML-aandelen, die handelen op ongeveer 23 keer de winst van 2025, wordt beschouwd als bijna het laagste niveau, wat wijst op een potentieel voor herstel.
De bevestiging door Citi van het advies voor het ASML-aandeel volgt op uitgebreide gesprekken met beleggers en een presentatie door de CEO van ASML op de Citi Global TMT Conference.
In ander recent nieuws is ASML Holding NV het onderwerp geweest van verschillende analistenherzieningen. Deutsche Bank verlaagde het koersdoel voor ASML naar €950, verwijzend naar een voorspelde daling van 22% in de Chinese verkopen tegen 2025, vanwege uitdagingen in de halfgeleidermarkt.
Desondanks handhaafde de firma een koopadvies. BofA Securities verlaagde ook het koersdoel voor ASML, maar handhaafde een koopadvies, vanwege lagere winstprognoses voor 2025 en 2026. Morgan Stanley volgde door het koersdoel aan te passen maar een overweight-advies te handhaven.
Ondertussen verlaagde UBS het advies voor het ASML-aandeel van kopen naar neutraal, en Barclays verhoogde het van equal weight naar overweight. De aanpassingen zijn een reactie op recente ontwikkelingen, waaronder verhoogde exportcontroles op ASML's chipproductie-apparatuur door Nederland, in lijn met Amerikaanse beperkingen, en de ontevredenheid die China heeft geuit over deze controles.
InvestingPro Inzichten
Met de recente aanpassing van het koersdoel van ASML Holding NV door Citi, observeren beleggers nauwlettend de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Volgens realtime gegevens van InvestingPro heeft ASML een robuuste marktkapitalisatie van $314,49 miljard en handhaaft het een hoge koers-winstverhouding (K/W) van 41,93, wat een premiumwaardering in de markt weerspiegelt. Ondanks een lichte omzetdaling over de afgelopen twaalf maanden, met een omzetgroei van -1,6%, blijft de bruto winstmarge van ASML sterk op 51,44%, wat wijst op efficiënt kostenbeheer en solide winstgevendheid.
InvestingPro Tips benadrukken ASML als een prominente speler in de Semiconductors & Semiconductor Equipment industrie, met kasstromen die voldoende zijn om rentebetalingen te dekken. Deze financiële stabiliteit wordt verder onderstreept door de indrukwekkende staat van dienst van het bedrijf in het handhaven van dividenduitkeringen gedurende 18 opeenvolgende jaren, een bewijs van zijn toewijding aan aandeelhoudersrendement. Voor beleggers die op zoek zijn naar meer inzichten, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op het platform, waaronder analyse van ASML's schuldniveaus en waarderingsmultiples.
Deze metrieken en tips zijn bijzonder relevant in het licht van Citi's optimistische visie op de langetermijnvooruitzichten van ASML. De sterke fundamenten van het bedrijf, gecombineerd met zijn strategische positionering in de halfgeleiderindustrie, suggereren potentieel voor herstel en groei, in lijn met Citi's positieve vooruitzichten voor de toekomstige prestaties van ASML.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.