Citi heeft dinsdag zijn vooruitzichten voor NetEase.com (NASDAQ:NTES), een toonaangevend Chinees internettechnologiebedrijf, bijgesteld door het koersdoel te verlagen van $123,00 naar $116,00. Ondanks deze wijziging blijft Citi een buy-rating adviseren voor de aandelen van het bedrijf.
De herziening komt op een moment dat Citi verwacht dat NetEase rond half augustus 2024 de financiële resultaten voor het tweede kwartaal bekend zal maken. Het nieuwe koersdoel weerspiegelt verschillende belangrijke herzieningen in de schattingen van Citi, waaronder de invloed op de inkomsten uit Fantasy Westward Journey (FWJ) voor pc's als gevolg van aanpassingen in de game en handelsplatformen, evenals herziene aannames voor de bijdrage van nieuwe mobiele games aan de inkomsten van het bedrijf.
Citi voorspelt een jaar-op-jaar daling van de inkomsten uit pc-games met respectievelijk 9%, 8% en 7% voor het tweede, derde en vierde kwartaal van 2024. In het eerste kwartaal van 2025 wordt echter een terugkeer naar een normaal niveau verwacht. De aanstaande lanceringen van belangrijke titels zoals Where Winds Meet, Tian Qi Xing Dong en Seven Days in het derde kwartaal en de tweede helft van het jaar zullen de totale game-inkomsten naar verwachting ondersteunen, waardoor de daling in pc-games mogelijk wordt gecompenseerd.
De analist van Citi benadrukte NetEase's defensieve gamingvooruitzichten, robuuste kasstroomgeneratie en consistente rendement voor aandeelhouders als redenen om de buy-rating te handhaven. Daarnaast merkte de analist op dat de recente underperformance van de aandelenkoers van NetEase waarschijnlijk al de negatieve impact van de aanpassingen aan FWJ weerspiegelt.
In ander recent nieuws heeft NetEase een robuuste financiële prestatie gerapporteerd voor het eerste kwartaal van 2024, met een netto-omzet van 26,9 miljard RMB, een stijging van 7,2% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Deze groei was vooral te danken aan de gevarieerde gamingportefeuille van het bedrijf, met zowel oude als nieuwe titels, en aan de segmenten Youdao en Cloud Music.
Barclays heeft de dekking van het aandeel NetEase geïnitieerd en erkent de aanzienlijke financiële groei van het bedrijf en de effectieve uitbreiding van de winstmarges, maar wijst ook op de uitdagingen als gevolg van de competitieve aard van de game-industrie.
Benchmark, CFRA en BofA Securities handhaafden een Buy-rating op NetEase, met koersdoelen van respectievelijk $ 145, $ 130 en $ 142, na de sterke eerste kwartaalresultaten van het bedrijf. De bedrijven verwachten een positieve invloed van de release van nieuwe gametitels, waaronder "Naraka: Bladepoint" voor mobiel gebruik, "Where Winds Meet" voor pc gevolgd door een mobiele versie, en "Once Human".
De strategische transformatie van NetEase, waaronder het zich wagen aan nieuwe spelgenres naast het traditionele MMO-aanbod (Massively Multiplayer Online), zal naar verwachting mogelijkheden bieden voor overzeese expansie en het betreden van games met een hoge DAU (Daily Active User).
Inzichten van InvestingPro
Nu NetEase (NASDAQ:NTES) zijn winstbericht over het tweede kwartaal nadert, bieden recente gegevens van InvestingPro een diepere financiële context voor beleggers. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op een robuuste $58,76 miljard, wat de significante aanwezigheid in de industrie onderstreept. Een belangrijke maatstaf die opvalt is NetEase's koers-winstverhouding, die met 14,08 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 suggereert dat het bedrijf wordt verhandeld tegen een redelijke waardering ten opzichte van zijn inkomsten. Bovendien duidt de PEG-ratio van 0,4 voor dezelfde periode op groeipotentieel wanneer deze wordt afgezet tegen het winstmomentum.
InvestingPro Tips benadrukken de sterke financiële gezondheid van NetEase door op te merken dat het bedrijf meer contanten dan schulden op de balans heeft staan en dat de kasstromen de rentebetalingen voldoende kunnen dekken. Bovendien zijn analisten optimistisch over de vooruitzichten van NetEase, omdat ze hun winst voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld. Deze herzieningen kunnen een indicatie zijn van het vermogen van het bedrijf om door de huidige uitdagingen te navigeren en munt te slaan uit zijn positie als prominente speler in de entertainmentindustrie.
Beleggers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreide analyse kunnen aanvullende InvestingPro Tips voor NetEase vinden, die meer inzicht kunnen geven in de prestaties en het potentieel van het bedrijf. Om deze tips te ontdekken en toegang te krijgen tot een reeks professionele beleggingstools, kunt u de couponcode PRONEWS24 gebruiken voor 10% extra korting op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.