Citi heeft dinsdag de vooruitzichten voor aandelen McDonald's Corporation (NYSE:MCD) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $297,00 naar $280,00, terwijl de rating op het aandeel neutraal blijft. De aanpassing volgt op observaties dat de aandelen van McDonald's dit jaar niet zo goed hebben gepresteerd als de marktbenchmarks.
McDonald's heeft zijn aandelen zien worstelen en ligt sinds het begin van het jaar 33% achter op de benchmark. Citi's analyse suggereert dat de komende resultaten voor het tweede kwartaal en de vooruitzichten voor de toekomst waarschijnlijk niet het positieve nieuws zullen bieden waar beleggers naar op zoek zijn om de recente neerwaartse trend te keren.
De fastfoodgigant is momenteel bezig met een rebranding van zijn waardepropositie in de Verenigde Staten, een initiatief dat nog in de kinderschoenen staat. Citi wees erop dat McDonald's een consistente nationale waardeboodschap mist, met beperkte aanbiedingen zoals de $5 Meal als de enige waardegerichte promotie waarvoor momenteel reclame wordt gemaakt. Deze strategie is nog niet in staat geweest om de daling van het aantal klanten aan te pakken.
Een aanzienlijk verschil tussen de food-at-home (FAH) en food-away-from-home (FAF) inflatie, die 290 basispunten bedraagt, draagt ook bij aan de uitdagingen waar McDonald's voor staat. Citi is van mening dat McDonald's extra tijd, marketinginvesteringen en productinnovatie nodig zal hebben om haar waarde-imago effectief te herpositioneren en het klantenverkeer te stimuleren.
Totdat deze inspanningen resultaat beginnen op te leveren, verwacht Citi dat de druk op de aandelen van McDonald's waarschijnlijk zal aanhouden. De analyse van het bedrijf geeft aan dat er op de korte termijn geen onmiddellijke veranderingen in de prestaties van het aandeel moeten worden verwacht.
In ander recent nieuws is McDonald's Corporation het onderwerp geweest van meerdere aanpassingen door analisten en ontwikkelingen op het gebied van regelgeving. De Amerikaanse Federal Trade Commission (FTC) heeft waarschuwingen afgegeven tegen oneerlijke franchisepraktijken, een stap die grote gevolgen kan hebben voor grote merken zoals McDonald's. Morgan Stanley heeft zijn koersdoel voor McDonald's-aandelen verlaagd naar $300, met behoud van een Overweight-rating, vanwege de verwachte uitdagingen in het tweede kwartaal. Het bedrijf heeft ook de financiële prognoses voor het bedrijf naar beneden bijgesteld.
Truist Securities verlaagde ook zijn koersdoel voor McDonald's van $ 320 naar $ 300, met behoud van een buy-rating, na een analyse van de prestaties van het bedrijf in het tweede kwartaal, die een lichte daling van de omzet lieten zien. Het bedrijf merkte echter op dat de impact op de aangepaste EBITDA van McDonald's voor het tweede kwartaal minimaal was.
Wells Fargo heeft zijn Overweight-rating op McDonald's gehandhaafd met een stabiel koersdoel van $300, met vermelding van potentiële groeifactoren zoals het consistente waardeaanbod van het merk en een mogelijke ommekeer in Parijs.
UBS handhaafde een Buy-rating op McDonald's en toonde zich optimistisch over het potentieel van de fastfoodgigant voor omzetherstel in de tweede helft van 2024 en tot in 2025.
Ondertussen gaf Goldman Sachs een Neutral rating aan het aandeel McDonald's, waarbij het bedrijf erkende dat er potentiële risico's verbonden zijn aan het nieuwe value menu-initiatief van McDonald's, maar ook zijn vertrouwen uitsprak in de aanzienlijke schaalgrootte en digitale mogelijkheden van het bedrijf. Tot slot verloor McDonald's een handelsmerkgeschil in de Europese Unie, met de uitspraak dat het bedrijf niet de rechten heeft om de naam "Big Mac" te gebruiken voor gevogelteproducten.
Inzichten van InvestingPro
Ondanks de uitdagingen die Citi heeft geschetst, laat McDonald's Corporation (NYSE:MCD) een aantal veerkrachtige financiële cijfers en strategische voordelen zien. Met een marktkapitalisatie van $181,27 miljard en een koers-winstverhouding die vanaf Q1 2024 in de afgelopen twaalf maanden is aangepast naar 20,85, handelt McDonald's tegen een waardering die in lijn is met de winstgroei op de korte termijn. Bovendien is het dividendverleden van het bedrijf indrukwekkend, met 49 opeenvolgende dividendverhogingen, wat aantrekkelijk zou kunnen zijn voor beleggers die op inkomsten zijn gericht.
Een InvestingPro Tip suggereert dat McDonald's een prominente speler is in de sector Hotels, Restaurants & Vrijetijdsbesteding en dat het aandeel doorgaans een lage prijsvolatiliteit vertoont, wat zou kunnen zorgen voor enige stabiliteit in de portefeuille van een belegger. Bovendien is de omzet van het bedrijf met 10,04% gegroeid in de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat duidt op solide financiële prestaties ondanks tegenwind op de markt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse en aanvullende inzichten, biedt InvestingPro een reeks tips om te helpen navigeren door het beleggingslandschap rond McDonald's. Met behulp van de promotiecode PRONEWS24 kunnen lezers tot 10% korting krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+, waarmee ze nog meer waardevolle tips krijgen. Er zijn 5 extra InvestingPro Tips beschikbaar die meer inzicht kunnen geven in de huidige marktpositie en het toekomstig potentieel van McDonald's.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.