Op donderdag verhoogde Citi het koersdoel voor Teladoc Health Inc. (NYSE:TDOC) naar $11,00 van het eerdere $10,00, terwijl het Neutral-advies voor het aandeel werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op de derdekwartaalresultaten van Teladoc, die positiever werden ontvangen dan verwacht, aangezien het bedrijf stabilisatie liet zien in het ledenaantal van Behavioral Health (BH) en de verwachte omzet van InTouch Health (IC) overtrof.
De IC-omzet van Teladoc overtrof de bovengrens van de richtlijn van het bedrijf en was ongeveer 2% hoger dan de schattingen van Citi en de consensus, wat een stijging van 2,5% op jaarbasis betekent. De aangepaste EBITDA overtrof ook de bovengrens van Teladoc's richtlijn met ongeveer 12%, en overtrof de schattingen van Citi en de consensus met 18%, wat een groei van 8% op jaarbasis vertegenwoordigt.
De sterker dan verwachte resultaten werden grotendeels toegeschreven aan drie factoren: een factureringsaanpassing uit een vorige periode, hoger dan verwachte ledenaantallen en een sterk bezoekvolume.
Ondanks een daling van de BH-omzet met 10% op jaarbasis, wat in lijn was met de verwachtingen van Citi en de consensus, bleven de marges aanzienlijk achter met een daling van 41% op jaarbasis. Dit was voornamelijk te wijten aan aanhoudend hoge klantwervingskosten (CACs). Er was echter een lichtpuntje, aangezien de ledenaantallen en CACs gestabiliseerd leken te zijn, wat een belangrijke zorg was voor analisten vóór de publicatie van de resultaten.
Vooruitkijkend handhaafde Teladoc zijn richtlijn voor de IC-omzetgroei voor het volledige jaar, met een prognose van lage tot midden enkele cijfers. Daarnaast heeft het bedrijf zijn vooruitzichten voor de aangepaste EBITDA-marges met ongeveer 25 tot 35 basispunten verhoogd. Deze update suggereert een voorzichtig optimisme voor de winstgevendheidsvooruitzichten van het bedrijf voor de rest van het jaar.
In ander recent nieuws heeft Teladoc Health Inc. enkele opmerkelijke ontwikkelingen gezien. De financiële prestaties van het bedrijf in het derde kwartaal gaven aan dat de Integrated Care-inkomsten de verwachtingen overtroffen, grotendeels dankzij een stijging van het aantal leden. De inkomsten van BetterHelp, de online counseling- en therapiediensten van Teladoc, overtroffen ook de voorspellingen van Wall Street.
Evercore ISI handhaafde een In-Line-rating en een koersdoel van $9,00 voor het aandeel van het bedrijf, terwijl RBC Capital Markets het koersdoel verhoogde naar $10,00 en een Outperform-rating handhaafde.
Het bedrijf heeft ook veranderingen gezien in zijn leidinggevend team, met het aftreden van Chief Operating Officer Michael Waters en de benoeming van Joseph Catapano als nieuwe Senior Vice President en Chief Accounting Officer. Daarnaast hint de nieuwe CEO van Teladoc, Chuck Divita, op een mogelijke reorganisatie of afstoting van het gedragssegment.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de financiële positie en marktprestaties van Teladoc Health. Ondanks de recente positieve kwartaalresultaten van het bedrijf heeft het aandeel van Teladoc aanzienlijke dalingen doorgemaakt, met een jaar-tot-datum koerstotaalrendement van -58,89% volgens de laatste gegevens. Dit sluit aan bij de uitdagingen die in het artikel worden besproken, met name de druk op de Behavioral Health-omzet en de hoge klantwervingskosten.
InvestingPro Tips benadrukken dat niet wordt verwacht dat Teladoc dit jaar winstgevend zal zijn, wat de focus van het artikel op de inspanningen van het bedrijf om de winstgevendheid en aangepaste EBITDA-marges te verbeteren, bevestigt. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $1,52 miljard, wat de huidige waardering van het bedrijf door de markt weerspiegelt in het licht van zijn recente prestaties en toekomstperspectieven.
Interessant is dat ondanks de uitdagingen, de bruto winstmarge van Teladoc robuust blijft op 70,8% voor de laatste twaalf maanden, wat wijst op een sterke onderliggende economie in zijn kernbedrijfsmodel. Deze sterkte in brutomarges zou het bedrijf enige flexibiliteit kunnen bieden bij het navigeren door de huidige tegenwind in zijn Behavioral Health-segment en het optimaliseren van de klantwervingskosten.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten die de financiële gezondheid en marktpositie van Teladoc verder kunnen verduidelijken. Er zijn 6 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar voor Teladoc, die waardevolle context kunnen bieden voor de vooruitzichten van het bedrijf buiten de reikwijdte van dit artikel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.