Citi heeft vrijdag zijn standpunt ten aanzien van Novartis AG (NOVN:SW) (NYSE: NYSE:NVS) geactualiseerd en het koersdoel verhoogd van CHF 87,00 naar CHF 97,00, met behoud van een neutrale rating voor het aandeel. De aanpassing weerspiegelt een geactualiseerd model dat hogere inkomsten voor Novartis voorspelt en de positieve voorschrijftrends en potentiële marktexpansie voor zijn geneesmiddelen Scemblix en Kisqali erkent.
De analist van Citi benadrukte dat de herziene inkomstenprognoses, die een stijging van 2-8% laten zien, worden gedreven door de prestaties en labeluitbreidingsmogelijkheden voor Scemblix, dat wordt gebruikt bij de behandeling van chronische myeloïde leukemie, en Kisqali, dat wordt gebruikt bij de adjuvante behandeling van borstkanker. Ondanks de kosten in verband met royaltybetalingen voor Pluvicto en Kisqali, die respectievelijk in het midden van de jaren twintig tot laag in de twintig en in het midden van enkele cijfers liggen, verwacht het bedrijf dat Novartis zijn verkoop-, algemene en administratieve (SG&A) discipline zal handhaven.
Deze financiële discipline zal het bedrijf naar verwachting helpen om het aankomende verlies van exclusiviteit (LOE) voor zijn medicijn tegen hartfalen Entresto, dat in 2026 wordt verwacht, te beheren. Bovendien denkt de analist dat Novartis op koers ligt om zijn margeverwachting voor 2027 van 40% te halen. De prognoses voor de kernwinst per aandeel zijn aangepast om een stijging van 1% tot 19% weer te geven.
Ondanks de stijging van het koersdoel is de neutrale visie van Citi op Novartis gebaseerd op de huidige koers-winstverhouding (PE-verhouding) van het bedrijf. Novartis wordt verhandeld tegen 15 keer PE, vergeleken met het sectorgemiddelde (exclusief Novo Nordisk) van 13 keer PE. Bovendien wordt de verwachte samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) voor Novartis van 2024 tot 2029 geschat op 6%, wat iets lager is dan de verwachte 8% voor de sector.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.