Citi heeft maandag zijn financiële model voor de aandelen van Guidewire (NYSE:GWRE) Software, Inc. (NYSE:GWRE) bijgewerkt, wat leidde tot een verhoging van het koersdoel naar $165 van de vorige $123, terwijl de Neutral-rating op het aandeel gehandhaafd bleef. De aanpassing komt na de prestaties van Guidewire in het vierde kwartaal, die een robuuste uitvoering van boekingen en een verbeterde winstgevendheid lieten zien.
Guidewire haalde 16 clouddeals binnen in het kwartaal, iets minder dan de 17 deals een jaar eerder. De Annual Recurring Revenue (ARR) van het bedrijf overtrof de bovenkant van de guidance, met een groei van 14% op jaarbasis bij gelijkblijvende valuta.
Dit is een lichte vertraging, maar in vergelijking met het voorgaande jaar is het moeilijker. De volledig opgedreven ARR, die de verwachte omzet aangeeft zodra alle contracten volledig operationeel zijn, groeide met 19%, een versnelling ten opzichte van boekjaar 2023.
De vooruitzichten van het bedrijf voor FY25 ARR overtroffen de consensusverwachtingen, maar de winstgevendheid van Guidewire was de uitschieter. De bruto- en operationele kasstroommarges overtroffen de consensus met respectievelijk 1 en 6 procentpunten. Citi verwacht dat Guidewire tijdens de analistendag in oktober geactualiseerde middellange- en langetermijndoelen bekend zal maken, aangezien de doelen voor FY25 al voorlopen op het plan.
Ondanks de positieve resultaten blijft Citi neutraal over het aandeel. Dit standpunt wordt toegeschreven aan de aanzienlijke year-to-date stijging van 51% en de waardering van het aandeel, die hoger is dan die van sectorgenoten in de verticale softwaremarkt. De toekomstgerichte waardering van Guidewire op basis van de bedrijfswaarde in FY25 ten opzichte van de vrije kasstroom is 61 keer, wat hoog is ten opzichte van sectorgenoten.
Citi's herziene langetermijnschattingen voor de omzet van Guidewire zijn met 2 procentpunten verhoogd en de brutomarges met 1 procentpunt. Deze veranderingen worden weerspiegeld in de bijgewerkte regressieanalyse, wat leidt tot het nieuwe koersdoel van $ 165.
In ander recent nieuws heeft Guidewire aanzienlijke vooruitgang geboekt in de markt, zoals blijkt uit de recente financiële rapporten. Het bedrijf rapporteerde een stijging van 19% op jaarbasis in de volledig geraamde Annual Recurring Revenue (ARR) tijdens het fiscale vierde kwartaal, volgens DA Davidson. Het bedrijf merkte ook een stijging op in Guidewire's gesloten clouddeals, met 42 afgeronde deals in het fiscale jaar, tegenover 37 in het voorgaande jaar.
De robuuste prestaties van Guidewire leidden ertoe dat DA Davidson het koersdoel van het bedrijf verhoogde van $168 naar $186, met behoud van een Buy rating. De sterke cloudverkopen van het bedrijf waren een belangrijke drijfveer voor dit bijgewerkte koersdoel en weerspiegelen de succesvolle overgang van Guidewire naar cloudaanbiedingen.
Bovendien heeft het management van Guidewire verwachtingen afgegeven voor het boekjaar 2025 die de eerdere prognoses van DA Davidson overtreffen, wat bijdraagt aan de beslissing om het koersdoel te verhogen.
Naast het winstrapport gaf Guidewire ook een veelbelovende prognose tijdens de earnings call. Het bedrijf verwacht de mijlpaal van $ 1 miljard ARR te bereiken in het huidige fiscale jaar, dankzij zijn succesvolle cloudplatform.
Guidewire verwacht ook winstgevend te worden op basis van GAAP in het fiscale jaar 2025, met totale inkomsten die naar verwachting tussen $1,135 miljard en $1,149 miljard zullen liggen. Deze recente ontwikkelingen benadrukken de sterke groei en het toekomstpotentieel van Guidewire.
InvesteringsPro-inzichten
Na Citi's positieve herziening van het koersdoel voor Guidewire Software, Inc. (NYSE:GWRE), verrijken InvestingPro's gegevens en tips de beleggingsvooruitzichten verder. Guidewire heeft een veelbelovende financiële positie met meer cash dan schuld, wat duidt op een gezonde balans. Bovendien zijn analisten optimistisch over het potentieel van het bedrijf voor inkomstengroei, met 12 analisten die hun inkomsten voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld, wat duidt op vertrouwen in de toekomstige prestaties van Guidewire. Dit komt overeen met de verwachtingen van Citi dat de bijgestelde middellange- tot langetermijndoelen boven plan zullen uitkomen.
De gegevens van InvestingPro laten zien dat de marktkapitalisatie van Guidewire ongeveer $13,37 miljard bedraagt, wat de substantiële omvang van het bedrijf in de markt illustreert. Ondanks het gebrek aan winstgevendheid in de afgelopen twaalf maanden, is de omzet van het bedrijf met 8,3% gegroeid in de laatste twaalf maanden vanaf Q4 2024, wat een opwaartse trend laat zien. Met een hoge koers/boekwaardeverhouding van 9,96 wordt het aandeel bovendien verhandeld tegen een premie, wat overeenkomt met de waarderingszorgen van Citi.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, zijn er meer dan 10 extra InvestingPro Tips beschikbaar, waaronder inzicht in de winstverwachtingen van Guidewire voor dit jaar en de handelsactiviteit ten opzichte van de hoogste koers op 52 weken. Deze tips kunnen waardevolle context bieden voor beleggers die het bijgewerkte koersdoel van Citi en de huidige marktprestaties van het aandeel in overweging nemen.
Beleggers hebben toegang tot deze tips en meer gedetailleerde statistieken op het InvestingPro platform, dat een uitgebreide reeks tools en analyses biedt om beleggingsbeslissingen te onderbouwen. Ga voor meer inzicht in de financiële gezondheid en marktpositie van Guidewire naar https://www.investing.com/pro/GWRE.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.