Citi heeft zijn vooruitzichten voor Ferguson Plc (NYSE: FERG) bijgewerkt en het koersdoel verhoogd van $203 naar $221, terwijl het neutrale advies voor het aandeel wordt gehandhaafd.
De herziening volgde nadat Ferguson's vierde kwartaalresultaten de verwachtingen overtroffen en het bedrijf een optimistischer richtlijn voor het boekjaar 2025 gaf dan verwacht.
Ferguson verwacht dat de onderliggende markt in het boekjaar 2025 met een laag enkelcijferig percentage zal krimpen ten opzichte van het voorgaande jaar.
Het bedrijf verwacht echter dat prijs en volume gedurende het jaar zullen aantrekken naarmate de eindmarkten tekenen van verbetering vertonen en de effecten van grondstoffendeflatie worden ingehaald.
Ondanks de verwachte prijsdeflatie die zal leiden tot een lichte daling van de operationele marge met ongeveer 25 basispunten in het middenpunt, geconcentreerd in de eerste helft van het jaar, toonde het management meer vertrouwen in de vraagvooruitzichten voor de tweede helft.
In het licht van de korte termijn tegenwind gerelateerd aan prijs en volume, heeft Citi zijn EBITDA-schattingen voor Ferguson naar beneden bijgesteld met gemiddeld 3% voor de boekjaren 2025 en 2026.
Het bedrijf paste een toekomstige EBITDA-multiple toe van 16,0 keer, een stijging ten opzichte van de eerdere 15,0 keer, om rekening te houden met lagere rentetarieven en verbeterde waarderingen onder concurrenten. Deze aanpassing ondersteunt het nieuwe koersdoel van $221.
In ander recent nieuws rapporteerde Ferguson gestage groei ondanks uitdagingen in de markt. De Q4-resultaten van het bedrijf toonden een bescheiden stijging van 1,4% in de omzet op jaarbasis, tot $7,9 miljard. De aangepaste operationele winst steeg met 5,3% tot $857 miljoen, en de aangepaste verwaterde winst per aandeel groeide met 7,6% tot $2,98. Voor het boekjaar realiseerde Ferguson een totale omzet van $29,6 miljard en genereerde het een robuuste operationele kasstroom van $1,9 miljard.
Verschillende analistenbureaus hebben hun vooruitzichten voor Ferguson bijgewerkt. BofA Securities handhaafde een underperform-advies maar verhoogde het koersdoel naar $185. RBC Capital Markets verhoogde het koersdoel naar $219 en handhaafde een outperform-advies. Baird handhaafde ook een outperform-advies en verhoogde het koersdoel naar $225. Wells Fargo daarentegen verlaagde het koersdoel naar $225 maar behield een overweight-advies voor het aandeel.
InvestingPro Inzichten
Na Citi's bijgewerkte vooruitzichten voor Ferguson Plc (NYSE: FERG), suggereren inzichten van InvestingPro een genuanceerd perspectief op de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Opmerkelijk is dat Ferguson een aanzienlijk rendement heeft gezien over de afgelopen week, met een totaal prijsrendement van 9,8%, wat een positief beleggerssentiment weerspiegelt. Dit sluit aan bij de robuuste prestaties van het aandeel, zoals blijkt uit een totaal prijsrendement van 36,93% over één jaar, wat de sterke marktpositie van het bedrijf over een langere periode aantoont.
Ondanks de verwachting van analisten dat de verkoop in het huidige jaar zal dalen, overtreffen de liquide activa van Ferguson de kortetermijnverplichtingen, wat wijst op een solide liquiditeitspositie die het bedrijf kan helpen bij het navigeren door de verwachte marktkrimp. De huidige marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €41,68 miljard, met een koers-winstverhouding (K/W) van 22,61, wat suggereert dat het aandeel tegen een premie wordt verhandeld in verhouding tot de groei van de winst op korte termijn. Beleggers kunnen dit overwegen naast de koers-boekwaardeverhouding (K/B) van 7,54, die als hoog wordt beschouwd, wat aangeeft dat de markt de activa van het bedrijf waardeert tegen een aanzienlijke opslag ten opzichte van hun boekhoudkundige waarde.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en metrics om de prestaties van Ferguson en potentiële beleggingsmogelijkheden te evalueren. Met meer tips beschikbaar op het platform kunnen beleggers een diepere duik nemen in de financiële vooruitzichten en strategische positionering van het bedrijf.
Voor meer details en een volledig overzicht van InvestingPro Tips, bezoek: https://nl.investing.com/pro/FERG.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.