Citi heeft dinsdag zijn koersdoel voor Evonik Industries (ETR:EVKn) AG (EVK:GR) (OTC: EVKIF) verhoogd naar €25,00 van de vorige €24,00, terwijl het een buy-rating op het aandeel bevestigde.
De aanpassing weerspiegelt de mening van de analist dat Evonik klaar is om zijn superieure winstmomentum te behouden, ondersteund door een positieve verschuiving in het sentiment binnen de Duitse chemische industrie. Deze verschuiving suggereert dat de EBITDA van het bedrijf over het tweede kwartaal extra kan stijgen.
Het segment Specialty Additives wordt genoemd als de belangrijkste bijdrage aan de analistenprognose, die 4% boven de consensus ligt. De verwachting is dat het management van Evonik de vooruitzichten voor het hele jaar waarschijnlijk naar boven zal bijstellen. De nieuwe prognose van €2,04 miljard winst, een stijging van 2%, is 5% hoger dan de Vara-consensus.
Hoewel de analist een iets voorzichtiger standpunt inneemt over de prijzen van 2025 voor methionine, een belangrijk product voor Evonik, zal deze bezorgdheid naar verwachting worden gecompenseerd door dalende energiekosten naarmate de afdekkingscontracten van het bedrijf aflopen. De analist is van mening dat de markt de potentiële impact van deze lagere energiekosten nog niet volledig heeft ingeschat.
Het rapport concludeert dat, nu Evonik op koers ligt om het komende jaar terug te keren naar winst in het midden van de cyclus, ondersteund door aanzienlijke zelfhulpmaatregelen, en nu de aandelenoverhang van de RAG Foundation grotendeels is verdwenen, de waardering van het aandeel tegen een rendement van 9% op de vrije kasstroom als ondergewaardeerd wordt beschouwd.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.