Op donderdag heeft Citi zijn financiële model voor Carvana Co. (NYSE:CVNA) bijgewerkt, wat heeft geleid tot een verhoging van het koersdoel van het bedrijf van €115,83 naar €180,67, terwijl het bedrijf zijn neutrale beoordeling van het aandeel handhaafde. De herziening volgt op eigen onderzoek dat aangeeft dat de verkoopcijfers van Carvana in het derde kwartaal de marktverwachtingen kunnen overtreffen.
Volgens de Retail unit tracking data van Citi zullen de verkopen van Carvana voor het derde kwartaal van 2024 naar verwachting ongeveer 107.800 eenheden bereiken. Dit cijfer vertegenwoordigt een stijging van 33% op jaarbasis en een stijging van 6% ten opzichte van het vorige kwartaal, waarmee de consensusverwachting van ongeveer 106.000 eenheden wordt overtroffen. Op basis van deze bevindingen heeft Citi zijn schattingen voor de verkoopcijfers, brutowinst per eenheid (GPU) en EBITDA van Carvana voor het derde kwartaal en toekomstige perioden aangepast.
Het bedrijf noemde de groeiende voorraad van Carvana en de vraag naar zijn retaileenheden als belangrijke factoren achter de verbeterde prognoses. Daarnaast benadrukte Citi de operationele efficiëntie van het bedrijf, die heeft bijgedragen aan een uitbreiding van de GPU. Deze efficiëntieverbeteringen worden toegeschreven aan fundamentele verbeteringen in de hele bedrijfsvoering van Carvana, met verwachtingen voor verdere winsten.
Ondanks de positieve aanpassingen en de prestaties van het Carvana-aandeel, dat sinds 10 september een stijging van 35% zag vergeleken met een stijging van 4% in de S&P 500, blijft Citi voorzichtig. Het bedrijf adviseert een opportunistische benadering in het geval van een significante daling van de aandelenkoers van Carvana, waarbij het zijn Neutral/High Risk-beoordeling herhaalt maar wel het potentieel voor margegroei en toegenomen vraag erkent.
In ander recent nieuws is Carvana het onderwerp geweest van verschillende financiële beoordelingen en projecties. Evercore ISI handhaafde zijn In-Line-beoordeling voor het bedrijf, waarbij werd verwezen naar ontwikkelingen in de sector zoals de publicatie van de resultaten van CarMax en een daling van het consumentenvertrouwen. BNP Paribas Exane handhaafde ook een neutrale houding ten aanzien van de aandelen van Carvana, waarbij de belangrijke relatie met Ally Financial werd benadrukt.
BofA Securities hervatte de dekking van Carvana met een Buy-rating, waarbij werd gewezen op het potentieel voor langetermijngroei in de uitgebreide markt voor gebruikte auto's. Evercore ISI verhoogde zijn koersdoel voor Carvana, wat werd toegeschreven aan aangescherpte kredietverleningspraktijken en toegenomen webverkeer. Stephens begon met de dekking van Carvana met een Overweight-rating, waarbij EBITDA-winstgevendheid voor het bedrijf tegen het einde van het jaar werd voorspeld.
Het management van Carvana heeft aangegeven dat de verkoopcijfers voor het derde kwartaal de prestaties van het tweede kwartaal zullen overtreffen, wat wijst op een groeipercentage van meer dan 25% op jaarbasis. De projecties van het bedrijf voor de EBITDA in 2024 liggen tussen €926,64 miljoen en €1,11 miljard, waarmee de consensusschatting van €824,71 miljoen wordt overtroffen. Deze recente ontwikkelingen benadrukken de voortdurende financiële beoordelingen en verwachtingen rondom Carvana.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van Carvana komen overeen met verschillende InvestingPro-metrieken en tips, die aanvullende context bieden bij het verhoogde koersdoel van Citi. De omzetgroei van het bedrijf van 14,89% in Q2 2024 ondersteunt Citi's projectie van toegenomen verkoopcijfers. Bovendien onderstreept de EBITDA-groei van Carvana van 278,35% over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 de operationele efficiëntie die in het artikel wordt genoemd.
InvestingPro Tips benadrukken dat Carvana "Handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn", wat de optimistische vooruitzichten van Citi zou kunnen verklaren ondanks het handhaven van een neutrale rating. Bovendien sluit de tip die aangeeft dat "Analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn" aan bij het positieve sentiment rond de prestaties van Carvana.
Het is vermeldenswaard dat de aandelenkoers van Carvana een aanzienlijke momentum heeft laten zien, met een rendement van 363,1% over het afgelopen jaar en een rendement van 234,25% sinds het begin van het jaar. Deze uitzonderlijke prestatie ondersteunt de observatie van Citi van de stijging van 35% van het aandeel sinds 10 september.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 19 aanvullende tips voor Carvana, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.