Op donderdag heeft Citi zijn vooruitzichten voor AerCap Holdings (NYSE:AER) bijgewerkt en het koersdoel verhoogd naar $117,00 van $113,00. Het bedrijf handhaafde zijn koopadvies voor het aandeel, wat vertrouwen signaleert in de financiële vooruitzichten van de vliegtuigleasemaatschappij.
De herziening van het koersdoel weerspiegelt Citi's positieve verwachtingen voor AerCap, waaronder sterkere geanticipeerde leasetarieven en een bescheiden stijging van de leasekosten voor de jaren 2025 en 2026. De analist heeft ook de resultaten van het derde kwartaal van 2024 meegenomen in het bijgewerkte financiële model voor AerCap.
Citi's winst per aandeel (WPA) schattingen voor AerCap zijn aangepast om rekening te houden met deze veranderingen. De nieuwe prognoses zijn €11,63 voor het huidige jaar, een stijging ten opzichte van de eerdere schatting van €11,40. Voor de volgende jaren zijn de schattingen €13,18 en €14,28 voor respectievelijk 2025 en 2026, een stijging ten opzichte van de eerdere projecties van €12,75 en €13,77.
De basis voor de aanpassing van het koersdoel is de toepassing van een 8,9x multiple op de iets hogere geprojecteerde WPA voor 2025. Deze berekeningsmethode heeft geleid tot de verhoging van de doelprijs voor AerCap-aandelen, zoals vermeld door Citi.
In het commentaar van de analist werd AerCap geïdentificeerd als Citi's voorkeursoptie binnen de wereldwijde sector van vliegtuigleasemaatschappijen. De vooruitzichten van het bedrijf suggereren een positief traject voor AerCap's financiële prestaties in de komende jaren.
In ander recent nieuws staat AerCap Holdings NV in de schijnwerpers vanwege zijn sterke financiële prestaties in het derde kwartaal van 2024. De vliegtuigleasemaatschappij rapporteerde een aangepaste nettowinst van $463 miljoen, of $2,41 per aandeel, en een recordoperationele kasstroom van $5,6 miljard over de afgelopen twaalf maanden. Met een vlootbezettingsgraad van 99%, de hoogste sinds de pandemie, en een ongehevelde winst van 27% op de verkoop van activa, verhoogde AerCap zijn winstverwachting voor het volledige jaar naar ongeveer $10,70 per aandeel.
Het bedrijf kondigde ook een kwartaaldividend aan van $0,25 per aandeel en een nieuwe autorisatie voor de inkoop van aandelen ter waarde van $500 miljoen. Ondanks vertragingen in leveringen van Boeing en Airbus die de verwachtingen voor leveringen in het vierde kwartaal beïnvloeden, handhaaft AerCap een sterke liquiditeitspositie met ongeveer $23 miljard aan bronnen en een hefboomratio van 2,4 op 1. De veerkracht van het bedrijf wordt verder weerspiegeld in zijn beslissing om zijn blootstelling aan de Chinese markt te verminderen van 21% naar 13,5% over drie jaar.
In het licht van deze recente ontwikkelingen verwacht AerCap dat zijn robuuste prestaties zullen doorzetten tot in 2025, gedreven door inflatie in activawaarden en effectief onderhoudsbeheer. Het bedrijf verwacht ook dat vliegtuigleasemaatschappijen marktaandeel zullen winnen van OEM's en luchtvaartmaatschappijen vanwege een verschuiving in de kapitaalallocatiestrategieën van luchtvaartmaatschappijen. Het is echter ook vermeldenswaard dat AerCap een kredietvoorziening van $140 miljoen heeft getroffen tegen Azul, een legacy COVID-vordering, maar er wordt geen verdere financiële impact verwacht.
InvestingPro Inzichten
AerCap Holdings (NYSE:AER) heeft sterke financiële prestaties laten zien, in lijn met Citi's positieve vooruitzichten. Volgens InvestingPro-gegevens bedroeg de omzet van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 $7,82 miljard, met een omzetgroei van 4,5%. Deze groei wordt aangevuld met een indrukwekkende bruto winstmarge van 57,97%, wat de operationele efficiëntie van AerCap aantoont.
InvestingPro Tips benadrukken dat AerCap agressief aandelen heeft ingekocht, wat het vertrouwen van het management in de waarde van het bedrijf aangeeft. Bovendien heeft het bedrijf een hoog aandeelhoudersrendement, wat aantrekkelijk kan zijn voor beleggers die op zoek zijn naar rendement. Deze factoren, in combinatie met AerCap's lage koers-winstverhouding (K/W-ratio van 7,19), ondersteunen Citi's koopadvies en verhoogde koersdoel.
Het is vermeldenswaard dat het aandeel van AerCap een sterke prestatie heeft laten zien, met een totaalrendement van 51,97% over het afgelopen jaar. Dit sluit aan bij Citi's positieve vooruitzichten en verhoogde WPA-schattingen voor de komende jaren.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips voor AerCap, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.